保险学(双语课件3-5)新.ppt

第三章 保险市场 第一节 保险需求与供给 第二节 保险人 第三节 保险消费者 第四节 保险中介人 第五节 现代保险市场发展现状及其趋势 第一节 保险需求与供给 一、保险需求(demand of insurance) （一）保险需求的确定 保险需求是指在一定的社会经济条件下，社会 经济组织及个人对保险经济保障的需要量。市场上 的保险需求均指有效需求。 我们引入效用函数的概念来研究保险需求与决 策问题。效用（utility）就是从经济商品中获得 的满足程度。效用函数表示既定的财富水平（W） 和与之相对应的满足程度（U）之间的关系。假设 消费者是理性人，且是风险规避者，则其效用函数 满足以下两个特征：①财富数量的增加导致满足程 度上升；②财富增加时其边际效用降低。 假设某人的效用函数为U（W），预计会以p的 概率发生L的损失。该消费者面对投保与不投保的 选择。如果投保，他将向保险公司缴纳一定的保费 （这里假设是精算纯保费，即损失的期望值pL）， 并在损失发生时获得L的赔付。其期望效用为： EUI=p×U(W-pL-L+L)+(1-p)×U(W-pL) =U(W-pL)=U[p(W-L)+(1-p)W] 如果不投保，则不需要缴纳保费，损失发生时 自己承担。其期望效用为： EUNI=p×U（W-L）+(1-p)×U(W) 根据詹森不等式:E[f(X)]＜f[E(X)]，即对于 任何严格的凹函数f(X)，其期望值总是严格小于X 的期望值的函数值）可知，EUNI＜EUI。其经济含 义是，只要保险公司按照精算纯费率提供保险产 品，消费者进行充分投保后的期望效用就总是大于 不投保时的期望效用，数量L即是该消费者在精算 纯保费下的保险需求。 实际中，保险费在精算纯保费之外存在一定的 上升空间。保险公司即使收取比精算纯保费高出一 定比例的保费，对于消费者来说，不等式 EUNI＜ EUI仍然成立，参加投保比不投保时的境况好。高 出部分为附加保费，它和精算纯保费一起构成保险 价格，对保险市场上消费者的保险需求进行调节。 例2-1 王某现有资产380 000元（现金10万， 房产20万，车辆8万），为其房产和车辆投保年缴 保费5000元，假设财产最大可能损失140 000元， 第三者责任50 000元。出险的概率是10%，一旦出 险，可获得保险公司赔偿190 000元。王某面临两 种选择： 一是不投保，损失自担，王某在年末的资产是 不确定的，可能是380 000元，也可能是190 000元 （380 000－140 000－50 000 ）。财富期望值是 361 000元（0.1×190 000 +0.9×380 000 ）。 二是投保，如果损失发生，通过保险赔偿，王 某的财富为375 000元（380 000－5000－190 000 +190 000 ）；如果未发生损失，王某的财富为 375 000元（380 000－5000）。财富期望值是 375 000元（0.1×375 000 +0.9×375 000）。 结论：通过保险，付出5000元保险费作为风险 成本，不论是否发生损失，王某的财富期望值稳定 在375 000元，超过未保险情况下的财富期望值361 000元。 （二）保险需求的影响因素 1、风险因素 保险需求总量与风险程度成正比；风险程度越 高，范围越广，保险需求的总量就越大。 2、消费者的收入水平 经济基础决定保险需求。保险需求随经济发展和消费者收入水平的提高而不断提高。 3、价格因素 保险商品价格会影响人们的保险需求。在其它条件一定的情况下，保险需求与费率成反比，费率越高，需求越小；费率越低，需求越大。 4、相