财务管理的九大工具.ppt

财务管理的九大工具 全面预算管理 成本管理的工具 内部控制工具 风险控制工具 企业价值评估工具 企业价值管理模型 财务管理的5F模式 战略性利润及价值管理 管理型财务架构 全面预算管理 成本管理的工具 内部控制工具 风险控制工具 财务风险管理框架 财务风险管理方法 企业价值评估工具 关键价值驱动因素 价值驱动模型 企业价值树 * 战略明晰而又一致 起点： 组织和编辑 1.战略是预算的起 点和依据，通过 每年的滚动修订， 进而形成三年规， 三年规划中Y+1年 的规划，演变年度 经营计划，对经营 计划的数字化形成 预算，对预算中关 键指标的提取成为 业绩合同的KPI，并 以此作为考核奖惩 的依据。 2.全面预算通过征合 经营预算，财务预算 和资本预算达到纵管 到底，横管到边， 即端到端管理。 核心： 预算执行 完善的业绩管理系统 本期预算终 点：预算考核 重要环节：预 算控制与调整 成本管理三个角度 战略角度 运营角度 财务角度 明天　　　　　　　今天　　　　　　　昨天 变动 长期 低 有效性 外部 低 低 固定 短期 高 高效性 内部 高 高 成本变动性 对决策的影响 决策的频率 对业绩的影响 专注性 准确性 所需的成本 控制环境 会计系统 控制程序 控　制　方　法 如何将内部控制和 业务流程集成 ２．如何在保证内控的 前提下减少不增值作业 交易授权 凭证与记录控制 资产接触与记录使用 职务分离 独立稽核 控制环境 会计系统 控制程序 控　制　方　法 如何推动财务和业 务一体化 ２．如何由核算型会计 转型为管理型会计 确认并记录所有真实的交易 对交易正确分类 剂量交易货币价值 确定适当的会计时间 披露相关交易事项 控制环境 会计系统 控制程序 控　制　方　法 　　如何将外生的控制 环境整合为内生的控制 程序 公司治理结构　 战略计划和管理 ＨＲ和企业文化 内部审计 企业信息系统 企业风险模型 授权风险 　　　领导力　权利　限制　　 　表现激励　　　沟通 　　　营运风险 客户满意　人力资源　 产品开发　效率　能力　 表现差异　循环时间 资源　商品定价　 过失或损失　符合性　 业务中断　健康和安全 环境　产品或服务失败 商标或产品名侵蚀　 　　　　廉政风险 管理欺诈　雇员欺诈 非法行为　无授权使用商誉 　竞争者　　　敏感性　　　股东关系　　　资金充足性　　　金融市场 灾难性损失　　独立／政治　　　法律　　　　行政管理　　　　　行业　 　　　财务风险 货币　　利率 流动性　结算 再投资　信用 双边关系 现金转移或流速改变 　　　营　运 价格　合同投入衡量 结盟　完整性和精确性 管理报告 　　　财　务 预算和计划　　会计信息 完整性和精确性　　税收 财务报告评价　养老基金 投资评估　　　管理报告 　　　　战　略 环境检视　　业务组合 价值衡量　　组织结构 资源分配　　计划 生命周期 环境风险 决策信息风险 信息技术风险使用权　完整性　相关性　可得到性　基础设施 　　财务风险 价格被动 合同另一方未履行 　责任 偿付能力（资本充 　足率） 资产质量 相互关联的资产与 　整体风险 财务风险存在于战略 制定和计划的整个过程 公　司　风　险 法规风险 信贷风险 市场风险 经营风险 财务风险 资本 股东价值 影响 影响 影响 影响 风险意识 风险评估 与行动 操作 计量与 控制 估值 　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　战　略 风险偏好 价值评估 风险战略 业务目标和战略 公司／员工 限定／控制 报告 政策 系统 方法 信息 文化 培训 业绩计量 奖励措施 交流 基本流程 确认／ 再评估 向股东传递关于企业 价值创造和价值来源 的信息，作为招税说 明书的重要组成部分 明确企业未来５年的 财务目标和资源需求， 指导企业的经营／ 战略举措 回答的问题 企业目前的价值是多少？ 企业未来的价值创造潜力如何？ 目前的股价是低估，还是高估？ 企业的股票是否值得购买？ 企业业绩潜在的风险有多大？ 企业未来５年的战略举措的经济 ／财务以影视什么？ 企业未来几年战略举措中，哪种 可以为企业创造更多的价值？ 为实现这些战略举措，所需的经 济／财务资源是多少？ 第一阶段 第二阶段 第三阶段 具体工作 工作成果 访谈／访问 就价值的 内部讨论 跨部门的 研讨会 确定 企业 的价 值树 １５－ ２０个 主要 价值 驱动 因素 财务 级市 场模 型的 量化 研究 初步筛选 深入分析 可操作性评估 ３－５ 个主 要价 值驱动 因素 战略规划 实施方案 业绩指标 优先排序 量化检验与 敏感性分析 企业价值管理工具 内在价值 价值驱动因素 财务指标 资本