论我国企业年金的改革论我国企业年金的改革.pdfVIP

2007年8月 开放导报 第4期 总第133期 China Opening Herald 【社会保障】 论我国企业年金的改革 郑秉文 （中国社会科学院，北京 100000） [摘要]本文分析了当前理事会内部受托模式和外部受托模式当中面临的问题,指出当前主要矛盾出在外部 受托上，外部受托人“空壳化”和市场角色“分散化”是发展企业年金的重要障碍之一。改革的出路在于建立 专业化捆绑式一站服务型的受托人机构即养老金管理公司，并对我国建立养老金管理公司的意义、定位、需要 注意的问题和需要解决的制度障碍等作了论述，认为建立养老金管理公司的目的在于构建一个“三层级”的年 金供给市场，即单牌照提供商、双牌照提供商和“捆绑式”养老金管理公司三者共存，相互补充，以优化市场 资源。本文还对建立养老金管理公司之后的企业年金监管模式和制度框架做了分析。 [关键词]社会保障 养老金改革 养老金管理公司 资本市场投资 基金治理结构 [中图分类号]F279.2文献标识码[ ]A 文章编号[ ]1004-6623（2007）04-0051-07 [作者简介]郑秉文 （1955—），山东掖县人，中国社会科学院拉丁美洲研究所所长，研究员，研究方向：社会保障 制度比较、福利国家理论、社保基金投资、养老金投资等。 确立中国现代企业年金制度的两个 《试行办法》 费；同年，劳动和社会保障部会同中国银监会、中国证 （下简称20和23号令）已颁布3年多，第一批37家企 监会、中国保监会联合颁布的23号文件 《企业年金基 业年金营运商资格牌照已颁发2年多，企业年金基金首 金管理试行办法》，对企业年金基金的管理和监督作出 单进入市场也已将近1年。在即将进行第二批企业年金 了规定，明确了企业年金基金管理机构的资格条件和投 运营商牌照审批之际，我们有必要对这几年来企业年金 资政策，要求建立协同配合的监管机制。三年来，企业 发展的现状做个总结，找出存在问题，提出解决方案， 年金的规章制度不断完善，初步形成了DC型完全积累 商讨改革方向，调整制度框架，完善市场结构，以达到 制的企业年金信托制的框架结构；在此基础上，劳动和 促进企业年金健康发展的目的。 社会保障部与有关部门又相继出台了十几个配套办法， 例如，下发了关于企业年金基金证券投资、企业年金基 一、三年来企业年金制度发展的回顾 金银行账户管理、企业年金基金进入全国银行间债券市 场、企业年金方案和基金管理合同备案、国有金融企业 从1991年建立企业补充保险开始，经过十几年的 试行企业年金制度等有关问题的通知，出台了企业年金 改革探索，企业年金基金管理逐步规范，制度建设取得 基金会计准则、中央企业试行企业年金制度的指导意见 明显进展。 等等。所有这些配套措施，进一步细化了企业年金基金 第一，企业年金制度框架雏形已见。2004年劳动和 管理运作流程，规范了企业年金基金账户管理信息系统 社会保障部颁布第20号令 《企业年金试行办法》，对企 等制度建设。这说明，中国企业年金制度在劳动和社会 业如何建立企业年金制度作出了规定，明确企业年金采 保障部以及相关部门的推动下，正在逐渐走向规范。 取个人账户的完全积累方式，由企业和职工个人共同缴 第二，企业年金基金治理结构不断完善。三年来， 51 企业年金基金治理作为旨在确保企业年金计划受益人利 制度安排。几年来，企业年金资产积累迅速，截