银行国际业务部结汇宝案例分析.ppt

＃＃银行国际业务部结汇宝案例分析 ＃＃银行国际业务部 结汇宝-产品结构 境内远期结汇（DF）+境外远期购汇（NDF) DF（Deliverable Forward）是指客户与银行约定在未来的某个期限按照固定的价格进行结售汇交易，主要在境内交易。 NDF（Non-Deliverable Forward）是指客户与银行约定未来某个期限的结售汇价格，到期按照现汇实际汇率与约定价格之间的差额进行轧差计算的交易，主要在香港和新加坡交易。 DF与NDF的最大区别在于是否有实际的本金交割。 结汇宝-市场机会 2009年1月1日至2010年3月31日境内外价差 结汇宝-交割机制 到期日： 境内违约平盘：远期结汇+即期购汇（按定价日央行中间价） 境外正常交割：NDF购汇+即期结汇（按定价日央行中间价） 结果： 实现收益＝境内远期结汇收入-境外NDF购汇支出 结汇宝-目标客户 在香港或新加坡具有关联公司，拥有大量出口收汇收入，可与我行签订远期结汇合同。 准入条件： ?境外公司：在境外注册，有实质业务及/或有现金流； ?资产净值：境内关联公司不少于500万人民币； ?境内关联公司须具最少3年或以上的实质性经营纪录，由境内分行提供资讯证明； ?集团有进出口贸易业务及每年进出口量不少于1,000万美元； ?境内外公司必须为关联公司。 结汇宝-申请条件 在农行香港分行或新加坡分行开立账户，获得香港分行或新加坡分行产品授信额度。 开户资料： １、商业登记证 Business Registration Certificate（Be Certified) ２、公司注册证书 Certificate of incorporation （Be Certified) ３、公司章程及有关修改章程的特别股东决议 ４、公司注册董事资料 ５、董事委任书 ６、董事及授权人身份证明文件及住址证明 ７、开户申请表 ８、开户授权委托书 ９、董事及获授权签字人之印鉴式样（一式两样） 10、传真指示赔偿担保书 11、外汇交易协议 12、境内银行的推荐函 结汇宝-风险管理 产品风险： 主要体现在资金清算环节，假如境外交易产生损失，需要企业将境内盈利部分清算至境外账户。 风险控制： 客户在承诺函及资金交易申请书中承诺能够完成资金清算。 另外：境内客户签订远期结售汇协议时，需缴纳保证金或占用授信，额度是0-3％。 案例分析-客户介绍 我行AAA级客户，产品95％以上出口， 08年国际结算量9000万美元，09年国际结算量1亿美元。 2009年12月在港分申请开户，2010年3月开户成功，获港分产品额度5000万美元。 该笔业务占用贰拾万元授信额度。 案例分析-交易细节 期限 期限从4个月至一年不等，共36笔。 金额 单笔50万至300万美元不等，总金额3000万美元。 收益 交易总收益212.3万人民币，收益率1.04％，其中： 客户3成，收益63.7万人民币； 港分2.8成，收益59.4万人民币； 我行4.2成，收益89.2万人民币，我行收益率0.44％。 谢谢大家！ * * *