股价运行形态分析.pptVIP

重要的反转形态：头肩顶与头肩底；圆顶与圆底； 三角形 其他反转形态：矩形、双顶（底）、三重顶（底）、 扩散形态、钻石、楔形等、V字形 巩固形态：旗形、三角形、矩形、头肩形 一 、 头肩顶与头肩底 1、头肩顶形成的原因（注） 2、头肩顶的卖出信号及其预测能力（上） 2、头肩顶的卖出信号及其预测能力（下） 图6-1头肩顶形态实例 5、头肩底形成的原因 6、头肩底的买入信号及其预测能力（上） 6、头肩底的卖出信号及其预测能力（下） 图6-3头肩底形态实例 二、 圆顶与圆底 2、圆形顶的卖出时机及预测能力 图6-5圆形顶实例 3、圆形底构成的原因 5、圆形底的预测能力及买进时机 图6-6圆形底实例 三、 三角形 3、对称三角形两边的调整 图6-7作为反转形态的三角形实例 四、其他反转形态：矩形、双顶/底、三重顶/底、扩散形态、钻石、楔形、V字形 图6-8矩形底部实例 3、双重及三重顶部和底部 双重底（W底）的第二个底部一般形状较为圆滑，且从第二个底部开始的反弹成交量增加，而且两个底部间的顶部价位被超过时，成交量应该明显放大。 三重顶各顶之间的关系与双重顶类似，三次上涨过程中的交易量依次减少，第三次上涨通常在没有显著成交量的情况下逐渐衰竭。三重顶的确认是在价格有效跌破三个顶部间的两个波谷中的价格较低者的水平。 三重底与双重底相似，第三个低点交易量应较少，但随后上涨时交易量应有明显增加，使价格明显地高过两个反弹顶端中的较高者，没有完成的三重底失败的可能性极高，所以一定要等到有效突破再做买入。 4、扩散形态（喇叭形） 三角形的形成伴随着缩减的成交量，而扩散形态的交易量一般保持很高，且在整个形态形成过程中没有规则。传统的扩散顶部有三个渐高的高峰，且峰之间有两个底部，第二个底部比第一个底部要低。假设该扩散顶部已经完成，且一旦从第三个峰的回撤将价格带至低于第二个底部，它就起着重要反转暗示的作用。 5、钻石形态： 6、楔形： 楔形的预测能力及买卖时机： 6-13作为反转形态的上升楔形 6-14作为反转形态的下降楔形 7、V字形 V形反转的预测能力与买卖时机 图6-15V形反转的实例 五、巩固形态：旗形、头肩形 旗形的特征 旗形的预测能力和买卖时机 图6-17旗形实例 2、头肩形巩固形态 钻石形态从图形上可描述为扩散形态+对称三角形，它是主要顶部和位于大规模中等调整之前的高成交量顶部。 识别菱形时有几点应该注意 第一，菱形有时也作为持续形态，不出现在顶部，而出现在下降趋势的中途，这时，它还是要保持原来的趋势方向，换句话说，这个菱形之后的走向仍是下降。 第二，菱形上面两条直线的交点有可能并非正好是一个高点。左、右两边的直线由各自找的两个点画出，两条直线在什么位置相交就不要求了。同理，菱形下面两条直线也有与上面两条直线相似的可能。 第三，技术分析中，形态理论中的菱形不是严格的几何意义上的菱形。 例子:600383 楔形是一种价格在两条同时上倾或同时下倾的收敛界线内变动 的形态。其中上边与下边都向右上倾，下边上倾角度比上边陡的楔形称为上升楔形，而两边都向右下倾，但上边比下边陡的形态称为下降楔形。 上升楔形1 上升楔形2 下降楔形1 下降楔形2 上升楔形是买方力量渐呈转弱的技术分析图形，而下降楔形表示股价已经逐步盘低，近期可望步入横向整理的图形。 上升（下降）楔形中，70%是看跌（涨）的。 楔形向上突破上边后，不论成交量如何变化，行情大部分只能呈现小幅上涨的横向整理形态。 楔形在形成过程中成交量逐渐缩小，且常在其形态要向上或向下的最后时刻以较大的成交量作为结束。 （1）上升（下降）楔形向下（向上）突破后至少要回调（反弹）到楔形起点（A点）的位置。 （2）上升（下降）楔形向下（向上）突破后，经过调整再向上（下）运行时，两条边线的交点（B点）所处的价位将成为重要的阻力（支撑）位置。 （3）下跌楔形须在形态达到所突破的边线距离三分之二之前突破，如果继续延伸，形态可能会改变，使突破后不一定会出现整理或反弹的局面。如果上升楔形在接近尖端位置突破，形态也可能改变，从而不一定随后出现小幅上涨或下跌的局面。 A B 2/3 1/3 V字形是股价直上直下，走势非常直接而不拖泥带水的技术反转形态。造成V字形的原因，通常是行情受到突发利好或利空消息的影响，或是有较大的资金，突然积极大量买入，或资金突然撤离市场大量卖出所致。 1 1 2 2 3 3 V字形可以分为标准V字形和扩张V字形。标准V字形之后，股价几乎是直上直下，非常难以把握。