会计稳健性与高管薪酬业绩敏感性 关系——来自中国A股上市公司经验证据.pdfVIP

会计稳健性与高管薪酬业绩敏感性的关系 ——— A 来自中国 股上市公司的经验证据 1，2 1 2 ， ， 张淑英 杨红艳 刘慧娟 (1． ， 210093 ;2 ． ， 233100) 南京大学管理学院 江苏南京 安徽科技学院财经学院 安徽凤阳 ［ ］ A 2009—2011 ， 摘 要 采用我国 股上市公司 年数据 对会计稳健性与高管薪酬业绩敏感性的关系进行实证 ， : ; 检验 结果显示 会计业绩是决定高管薪酬高低的重要因素 会计稳健性对高管薪酬业绩敏感性的调节作用并不 ， 。 强 这与我国上市公司高管薪酬契约设计中没有考虑会计稳健性因素有关 ［ ］ ; ; ; ; 关键词 会计稳健性 会计业绩 业绩敏感性 会计信息质量 高管薪酬契约 ［ ］F234. 4 ［ ］A ［ ］1672-8750 (2013)06-0097-08 中图分类号 文献标识码 文章编号 、 一 引言 。 1993 Watts 会计稳健性是保证会计信息质量的一项重要原则 会计稳健性的概念是 年由 首次 ［1］ ， ， 。 。 提出的 其要意是不高估资产和收益 不低估负债和费用 后来许多学者提出了类似的定义 实务 ， 、 、 、 中 固定资产加速折旧法的应用 存货的先进先出法 研究开发支出的费用化 资产跌价准备的计提等 ［2］ 。Basu ， ， 都是会计稳健性应用的实例 首次提出了会计稳健性的计量方法 此后 关于会计稳健性的 实证研究逐渐成为财务学术界的热点领域。 ， 激励机制是解决委托代理问题的有效措施之一 公司所有者通过将管理者的一部分薪酬与企业 。 业绩挂钩来诱使管理者采取与股东利益一致的行动 大多数研究文献都支持会计盈利数据是决定高 。 ， ， Carroll Ciscel 1982 管薪酬高低的重要因素这一结论 当然 也有研究得出了与之相悖的结论 如 和 ［3］ 。 。 年的研究