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银行系统论文：小水电站项目贷款风险成因与对策浅析 农村小水电站作为投资小、风险低、效益稳、可持续的环保能源,得到了各级政府的大力扶持,也成为了金融投资的热点。因其受政策、自然环境、投资与运营等因素影响,存在着诸多不确定性。本文结合浙江省＃＃市分行支持的2个小水电站建设项目实践，以及电站实际管理运营情况，分析小水电站项目风险成因，并就信贷管理提出几点建议。 两家电站贷款风险成因分析 一是项目建设总投资超预算。两家电站计划总投资7732万元，实际总投资9650万元，超过预算1918万元，增幅24.8%，造成贷款本息归还困难。 二是发电量达不到预期。水电项目运营情况的好坏直接取决于上游来水情况。从长远看,河流水文呈现周期性波动。近几年降水量普遍偏少，即使降水较多的2010年，也没有达到最佳发电量。 三是管理成本逐年提高。近年来，我国宏观经济增长较快，CPI和PPI指数“双增”,造成建设投资增大,融资成本上升,增加了经营期内折旧摊销和财务费用支出。而电站上网电价受政策调控,上调步幅难以跟上物价和利率增长水平,压缩了企业盈利空间。 四是贷款评估较理想化。发电量评估主要参照设计单位出具的年利用小时乘以装机规模，而实际上受到电力系统中水电容量比重、来水特征，以及自然灾害、水库调节性能等因素影响，往往达不到设计的年利用时间。小水电站贷款基本不设宽限期，还款周期设置较短，与投资回报周期长、效益不稳定的特性不相符。 五是股东内控能力不足。从2家电站股东出资情况来看，项目资本金基本都是民间集资,一般由几个主要股东出面，实际上还有几级小股东。一旦项目出现超预算、突发事件等问题，就有可能导致股东之间意见不统一，合作关系破裂。 加强小水电站项目贷款管理的对策 一是明确营销重点,严控贷款准入门槛。严格控制装机规模，对新建单个电站装机规模在1万千瓦以下的项目,一般不予以支持。对运行较为成熟、资产质量好、负债率低的技改扩容项目,可择优支持。根据水电行业指标,设置技术参数准入条件。 二是坚持审慎财务测算,提高贷款评估水平。考察借款人或其股东筹措项目资本金能力,应延伸评估其继续出资能力,并要求承诺总投资超概算部分由其负责筹措解决;项目经营期第一年可设定70%~80%的达产率,并在单因素敏感性分析中注重销售收入的变化对项目效益的影响;年利用小时、增值税取值关注同流域已投产项目实际水平。 三是加强贷款管理,防范项目风险。贷款发放前,必须将落实并网和资本金全额到位等设为贷款发放条件。确保项目建设期内设置的担保措施合法、足额、有效,在建工程抵押不足部分,要设置借款人或第三方其他资产抵押或专业担保机构保证担保,实现担保措施全额覆盖贷款。项目竣工投产后,要及时办理正式的资产抵押和电费收益权质押手续,并密切监管电费质押账户,确保电费收入及时足额归行,必要时签订贷款行、借款人和电网企业三方电费结算协议。发现风险点的贷款区别情况分别解决，对已经或可能超投资的在建项目,应及时和借款人商谈解决方案,督促尽快自筹资金,保证项目顺利建成投产;对已经或可能超工期且影响首次还款的项目,经审批行批准后,可在原贷款期限内适当调整还款计划，并根据企业每月电费收益情况，约定按月还款;对停工或停产且无法继续建设或经营的项目,应及时做好资产保全工作并依法申请执行。