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损益表的分析 第一讲：损益表的阅读 损益表的性质 损益表的结构 损益表具体项目 一、损益表的性质 损益表是反映金融机构在一定时期（月份、年度）内经营成果情况的动态报表。 其理论论据是：收入—费用=利润 报表数据是当期发生额（不同于资产负债表的余额），因而各期数据可以累计。 损益表反映经营成果，而资产负债表反映财务状况。 二、损益表的结构 （一）由表头和表体两部分组成。 表头：列示报表名称、编制单位、编制日期、报表编号和货币计量单位等。 表体：列示具体项目（由单步式和多步式两种）。 （二）单步式利润表的格式： 将本期所有的收入项目加在一起，然后再将所有的费用支出项目加在一起，最后用全部收入减去全部支出，通过一次计算，求出金融机构的利润（或亏损）额。 （三）多步式利润表的格式： 通过多步计算求出损益，以反映收入、 费用之间的内在联系。 我国《企业会计准则》规定，采用多步式利润表。（见表2） 三、利润表的具体项目 1、主营业务收入：反映企业经营主要业务所取得的收入总额。根据“主营业务收入”账户的发生额填列。 2、主营业务成本：反映企业经营主要业务发生的实际成本。根据“主营业务成本”账户的发生额填列 3、主营业务税金及附加：反映企业经营主要业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加等。根据“主营业务税金及附加”账户的发生额填列。 4、其他业务利润：反映企业除主营业务以外取得的收入，减去所发生的相关成本、费用，以及相关税金及附加等的支出后的净额。根据“其他业务收入”和“其他业务支出”的差额填列。 5、营业费用：反映企业在销售商品和商品流通企业在购入商品等过程中发生的费用。根据“营业费用”账户的发生额填列。 6、管理费用：反映企业发生的管理费用。根据“管理费用”账户的发生额填列。 7、财务费用：反映企业发生的财务费用。根据“财务费用”账户的发生额填列。 8、投资收益：反映企业以各种方式对外投资取得的收益，根据“投资收益”账户的发生额填列（投资损失以“-”号填列） 9、补贴收入：反映企业取得的各种补贴收入及退回的增值税等，根据“补贴收入”账户的发生额填列。 10、营业外收入和营业外支出：反映企业发生的与其生产经营无直接关系的各项收入和支出。分别根据“营业外收入”和“营业外支出”账户的发生额分析填列。 11、利润总额：反映企业实现的利润总额。如为亏损，以“-”号填列。（轧差数） 12、所得税：反映企业按规定从本期损益中减去的所得税。根据“所得税”账户的发生额分析填列。 13、净利润：反映企业实现的净利润。如为净亏损，以“-”号填列。 （轧差数） 第二讲 利润表的分析 总体分析（结构分析） 中长期偿债能力分析 盈利能力分析 发展能力分析 一、结构分析 结构分析：纵向 结构百分比（%）=利润表各项目金额/主营业务收入 AA药厂结构百分比利润表见表5。 案例分析 由表5可知 1、净利润的绝对额和相对额都高于去年，主要原因是：销售收入增加；投资收益增加；营业费用下降（说明产品在市场上已有一定的知名度，市场占有份额已相对固定）；管理费用下降（在内部减员增效或日常开支控制、降低消耗方面有成效） 2、然而主营业务成本的比重却增加，虽然上升幅度较小，但对企业来讲，不是一件好事，应分析其原因；财务费用比重有所上升，有可能是因利息所致。 二、中长期偿债能力分析 利息保障倍数=（税前利润总额+利息费用）/利息费用 分析要点： ①分子为息税前利润，是企业运用债务资金所取得的收益，是偿付利息的保证。 ②倍数越高，说明利息被偿还的可能性越大。 ③ 只要倍数足够大，企业无力偿还债务的可能性就很小④从长远看,倍数至少要大于1,否则就无法保证按时支付借款利息. 案例分析 假设两年的财务费用全部为利息费用 上年利息保障倍数为18.46倍，本年为9.2倍，降低了一倍，但还是大大高于利息保障倍数的最低要求，且高于同行业的水平（5倍）说明该企业的债权人在正常情况下是能够按时收取利息的。 倍数高的原因是负债水平低还是盈利能力强？（可结合下面盈利能力分析：负债水平低） 三、盈利能力分析 销售毛利率 主营业务利润率 销售净利润率 总资产报酬率 净资产收益率 （一）销售毛利率★ 销售毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100% 分析要点： ①主营业务收入，应据主营业务收入扣现金折扣与销售折让。②反映获得的毛利润与主营业务收入的比例关系。③毛利率越高，说明收入中主营业务成本所占比重越小，盈利能力越强。④没有考虑主营业务税金及期间费用等因素。 （二）主营业务利润率★ 主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入×100% 分析要点： ①反映主营业务的获利能力，抓住了主要矛盾。②计算主营业务利润时没有考虑期间费用等因素，故不全面。③应与其他盈利能力