新三板-资本市场新宠.pptVIP

推荐挂牌过程中，对企业历史沿革的梳理，对合规及财务方面发现的问题进行整改，通过规范前置，为未来转板扫清障碍 非上市公众公司成长过程中，重大经营决策、审计报告等作为公开信息披露有助于转板审核 证监会未来将推出转板制度，可能涉及股权分散的指标（流通性）、交易量（流通性）财务指标（规模）信息披露（分级）等 挂牌时 挂牌后 梳理历史，按上市 标准制定治理架构 规范运行 创业板IPO 佳讯飞鸿（300213） 2011年5月登陆创业板 助推新三板企业转板 公司简称 股票代码 主营业务 新三板挂牌时间 上市板块 上市时间 发行价格（元/股） 市盈率 实际募集资金（亿元） 粤传媒 002181 传媒出版 2001.07 中小板 2007.11.16 7.49 29.96 5.24 久其软件 002279 财务软件 2006.09 中小板 2009.08.11 27.00 36.14 4.13 北陆药业 300016 对比剂 2006.08 创业板 2009.10.30 27.86 47.89 3.04 世纪瑞尔 300150 铁路监控设备 2006.01 创业板 2010.12.13 32.99 105.40 11.00 佳讯飞鸿 300213 通信设备 2007.01 创业板 2011.05.05 22.00 53.66 4.62 华宇软件 300271 软件与信息服务 2006.08 创业板 2011.10.26 30.80 33.85 5.15 博晖创业 300318 医疗器械 2007.02 创业板 2012.05.23 15.00 34.09 3.84 东土科技 300353 工业以太网交换机 2009.02 创业板 2012.09.27 20.75 35.17 2.37 安控股份 300370 工业级RTU产品 2008.08 创业板 2014.01.13 35.51 39.54 1.78 海鑫科金、合纵科技、康斯特、双杰电气等公司暂定挂牌，等候发审委审核 助推新三板企业转板(续） （一）新三板挂牌条件 （二）企业挂牌审核中重点关注的问题 第三部分 能不能挂牌——企业挂牌的条件 新三板挂牌条件 * 全国中小企业股份转让系统业务规则 （试行） ?（一）依法设立且存续满两年； ?（二）业务明确，具有持续经营能力； ?（三）公司治理机制健全，合法规范经营； ?（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； ?（五）主办券商推荐并持续督导； ?（六）全国股份转让系统公司要求的其他条件。 拟挂牌企业不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，不限于园区企业，但业务要符合国家产业政策要求。 序号 问题分类 问题细分 1 独立性问题 人员、资产、业务、财务、机构 2 财务及会计问题 是否真实、准确、完整的有效计量（行业、政策、突发事件） 财务处理是否规范 是否存在税务问题 3 主体资格问题 违法违规、纠纷、诉讼 4 历次出资、股权转让问题 历史沿革的合法合规性 5 行业问题 所处行业是否为国家限制发展行业 企业挂牌审核中重点关注的问题 （一）怎么挂牌——挂牌的流程 （二）怎么挂牌——各中介的作用 第四部分 怎么挂牌——企业挂牌的流程 尽职调查 设立股份公司 申请挂牌 挂牌成功 后续融资 企业挂牌后，主办券商进行终身督导，企业成为非上市公众公司承担信息披露的义务 提交公司内核程序，通过内核 后全套材料申报股转系统，并 对反馈的问题进行回复、沟通 协助企业完成股改工作，完善企 业内控制度，解决挂牌相关的 障碍，进入全套材料制作阶段 全面开展尽职调查工作，确定 中介机构，设计改制方案， 出具尽职调查报告 借助新三板平台进行后续融资， 企业规模成长至一定阶段，协 助其转板 企业 主办券商 保密协议 申报-反馈回复 持续督导 再融资相关协议 正式合作协议 15个工作日 45个工作日 怎么挂牌——挂牌的流程 主办券商：负责方案制订、总体协调、申报材料主要制作、与股转系统的沟通协调工作 会计师：负责改制审计、验资、申报审计报告的审计工作 律师：负责法律方面的尽职调查、发表法律意见 评估师：负责整体改制时的资产评估，发行上市有关资产的评估 企业挂牌若能得到政府部门的积极推进及协调，将事半功倍 怎么挂牌——各中介的作用 （一）华泰证券——金融综合服务提供商 （二）设立专职一级部门，开展挂牌业务 （三）强大的综合实力和市场影响力 华泰证券—金融综合服务提供商 * 证券 期货 基金 直投 海外 银行 华泰证券股份有限公司注册资本56亿元，形成涵盖证券、基金、期货、银行等业务的综合性金融集团，旗下包括南方基金、华泰联合证券、华泰长城期货、华泰紫金投资以及