商业银行资产负债结构变化的风险收益分析.pdfVIP

商业银行资产负债结构变化的 风险收益分析 　 　 ———基于５０ 家城商行动态面板数据ＧＭＭ方法 　 陈一洪 （泉州银行 董事会办公室， 泉州 ３６２０００） － ［摘　 要］ 　 基于２００９ ２０１５年中国５０ 家城市商业银行的动态面板数据， 运用ＧＭＭ 法研究资产及负 债结构调整对城商行风险及盈利能力的影响。 研究表明， 资产负债结构变化显著影响城商行的风险及收 益。 一方面， 受非存款负债稳定性较低、 成本较高的影响， 非存款负债融资占比的增加显著加大了样本城 商行的破产风险、 降低资产收益率水平； 另一方面， 由于同业及投融资类业务潜在的流动性风险、 基础资 产信用风险以及较低的资产收益率水平， 增加非信贷资产占比同样会显著增加样本城商行的破产风险、 降 低其盈利能力； 此外， 城商行规模越大， 越能够有效改善资产负债结构变化对其风险收益造成的不利影响。 ［关键词］ 　 非存款负债； 非信贷资产； 资产收益率； 破产风险； 城商行 － － － ［中图分类号］ Ｆ８３２２　 　 ［文章编号］ １００２ ３０５４ （２０１７） ０１ ０１１９ １０ ［文献标识码］ Ａ ［ＤＯＩ］ １０１３２６２／ ｊｂｊｓｓｈｋｘｙｂｊｓｈｋｘ１７０１１３ 　 　 商业银行资产负债结构的调整可能会通过影 渠道， 表现在资金来源多样化， 传统存款在负债 响资产价值、 负债成本、 风险定价等因素， 进而 中的占比持续下降， 资产运用多元化， 传统信贷 影响其盈利能力。 上述传导机制在过往关于银行 资产在资产中的占比同样表现为下行态势。 在此 业盈利的相关研究中往往被忽视。 然而， 随着利 背景下， 加强商业银行资产负债管理就显得尤为 率市场化的逐步实现、 金融脱媒的深化及资本监 重要。 管的强化， 商业银行传统盈利模式受到强烈冲 城市商业银行 （以下简称城商行） 是国内 击。 一方面， 利率市场化下存款日趋稀缺， 而资 多层次银行业体系的重要组成部分， １３３家城商 金来源更加多元化， 加速商业银行主动负债步 行除承担服务地方实体经济、 服务中小企业的历 伐； 另一方面， 资本市场的快速发展对以间接融 史使命外， 还需与其他银行业金融机构进行激烈 资为主的传统金融体系构成挑战， 企业有效信贷 竞争， 赢得立足之地。 截止２０１５ 年末， 城商行 需求减弱， 商业银行传统资产业务面临转型。 受 资产规模２２６８万亿元， 同比增长２５４１％， 在 此影响， 商业银行加速拓宽融资来源及资金运用 商业银行中占比１４５５％， 同比增加１１４个百分 － － ［收稿日期］ ２０１６ ０９ １０ － ［作者简介］ 陈一洪 （１９８７ ）， 男， 福建泉州人， 福建泉州银行董事会办公室主任助理． — １１９ — 北京社会科学　 ２０１７年第 １期 点。 然而， 城商行普遍规模小、 品牌知名度低， 增加， 被迫转向市场化的批发类融资来弥补营运 在与大型银行的竞争中处于相对弱势地位， 利率 资金缺口。 市场化改革对城商行的冲击更大。 因此， 更有必 ２． 资产负债结构变化的影响效应研究 要关注城商行资产负债结构的调整及其造成的影 那么， 商业银行资产负债结构的变化