制定基金投资计划五步曲.docVIP

制定基金投资计划五步曲 第一步：设定投资目标谈到买基金的目的，相信大多数人的第一个反应是“赚钱”，其实并非这么简单。基金投资是理财的一环，而理财的目的在于满足生活的需求，提高生活质量，应与我们的生活紧密相联。把基金投资与人生各阶段的理财目标结合在一起，能帮助我们对投资过程进行有效的规划，也使投资变得更加有意义。投资目标应尽可能量化，例如：希望45岁能买一幢价值200万元的房产，为儿子准备30万元的出国留学教育金，退休前积累300万元的养老金，等等。这些目标可以划分为短、中、长期目标，不同投资目标应有先后次序，以便于逐一规划。一般来说，在既定的投资目标下，如果准备时间不长，就必须提高投资金额；如果投资期间拉长，那么投资金额就可以相应的降低。第二步：诊断财务状况大部分投资目标，尤其是中长期目标的实现，都是通过投资风险资产来积累财富。进行风险资产组合规划之前，应诊断自身财务状况。通过分析家庭现有的资产、收入和负担，可以知道到底有多少“闲钱”可用来买基金，将投资的亏损风险控制在个人和家庭能够承受的范围之内。您只需制作两张简单的家庭财务报表，列出您或家庭的当前资产、负债、收入等所有与钱有关的资料，这样，财务状况就清楚地呈现在您面前了。例如，小明是一家外企的职员，还是独身，以下是他的个人财务报表。小明年度性收支状况　单位：元 收入状况 支出状况 工资收入 60,000 基本生活开销 20,000 奖金 5,000 住房贷款 15,000 投资收益 500 保险 5,000 收入总计 65,500 支出总计 40,000 结余：25,500 ? ? ? ? ? ? ? ? 小明资产负债状况　单位：元 家庭资产 家庭负债 活期存款 10,000 房屋贷款（余额） 180,000 定期存款 10,000 ? ? 基金 4,000 ? ? 房产 400,000 ? ? 资产总计 424,000 ? 180,000 资产净值：244,000 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 根据小明当前的收入、支出情况，银行定期存款能够满足3－6个月的生活费支出，在短期没有重大资金支出计划的情况下，可以考虑把部分的活期存款用于基金投资。万一这笔投资出现亏损，也不至于影响到正常生活，年轻人来日方长，只要坚持投资，短期的亏损一般可以弥补回来。第三步：认清风险偏好有了目标，也知道了可投入的资金、期限，接下来就是选择合适的基金品种。以小明为例，假定他的远期目标是30年内积累300万元的养老金，每个月投资相同的金额，如果选择年收益率是4%的投资工具，则每个月要投资4,457元；如果年收益率是8%，每个月要投资2,206元；如果年收益率达到12%，则每个月投资额就下降至1,035元。当然，并不是收益率越高的基金品种就越好，还要看是不是适合自己，自身风险偏好是必须要考虑的因素。曾有一位客户，每天至少给基金公司打3通电话，问指数是多少，总是不安心，这样的投资很累，不太适合买股票基金。风险偏好是个人在投资方面保守或者进取的态度，是主观的分析。一般来说，风险偏好越高，投资目标达成的期限越长，相应投资工具的风险可以越高，预期的收益率也就越高。如果您对自己的风险偏好还不十分了解，可以到银行、基金公司的理财柜台做一下风险偏好的测试，看看自己属于激进型、稳健型还是保守型的投资者。小明在基金公司理财柜台做了“投资者风险偏好测试”，根据测试结果，小明属于稳健型的投资者，不满足于银行存款利息，渴望一定投资收益，但又不愿承受较大的风险，能够承受的最大投资亏损不超过本金的10%。第四步：选择基金品种不同的基金品种，决定了不同的预期风险收益水平，例如目前货币市场基金的年收益率大概为2%左右，你的资产会缓慢而稳定的增长，不用担心景气周期、股市涨跌，但是代价是每个月要省下更多的钱，此外对通货膨胀的抵抗力较差。如果是股票基金，根据海外长期经验，可预期的年平均收益率是10%～15%，收益率虽然高出好多，但有亏损风险。对于稳健型的投资者，可考虑通过组合投资降低风险，如50%的股票基金、50%的债券基金。结合小明的投资目标、可投入资金以及自身风险偏好，决定采取股票基金60%、固定收益工具40%的资产分配。这个投资组合的中长期预期年收益率6%～9%，如果碰到股市不好的年份，估计损失可达到总资产的10%，但还能承担。在大类的资产分配决定以后，接下来就该挑选出信誉良好、中长期业绩出色的基金。选择股票基金的时候，小明采取了先选公司后选基金的方法——先选出过去一年旗下股票基金平均业绩位居前10名的基金公司，再从这些公司旗下的总共30只股票基金中选出过去两年同类排名在前1/3的基金，将范围缩小到12只基金，最后从中选取了波动幅度最小的A