左侧等趋势之创业板指.PDFVIP

[table_research] 金融工程报告●交易技术 2016 年2 月4 日 [table_main] 行业深度报告模板 左侧等趋势之创业板指 核心观点: 本报告设计了左侧等趋势策略运用于创业板指的择时交易，策略认 分析师 为趋势起源于反弹，反复试错，频繁交易，最终有可能在左侧获得趋势。 王红兵 自2010 年7 月1 日至2016 年2 月3 日，本策略共交易了153 次， ：0755 看多买入持有，看空空仓，胜率47.71% ，盈亏比3.31 ，Sharpe 为1.75， ：wanghongbing_yj@ 创业板指在此期间收益率133.9%，策略同期收益率980.8% ，70%的交易 执业证书编号：S0130514060001 日持有头寸。 在震荡的 2011 年、2012 年本策略获得了正收益，在趋势的 2013 、 2014 、2015 年能基本跟住趋势。年内最大回撤出现在2012 年，接近 15%， 相关研究 其余年份最大回撤控制在10%左右。 金融工程-年度策略：择时与风格走向，2015 年 [table_report] 12 月28 日 本策略不依赖于未来行情的预判，有明确的交易流程，其中 3 项流 金融工程-热点点评：两次熔断的发生背景及择 程设计至关重要，分别是有效的反弹指标、反弹与趋势风控分开以及低 时观点，2016 年 1 月7 日 价区的返场。 金融工程-资产配置：以配置的角度来择时，2016 年 1 月17 日 关于创业板指的最近研判，2016 年 1 月29 日盘后提示创业板反弹， 2 月1 日抄底且收盘表明抄底成功，截至2 月4 日仍持有头寸且未触发风 控，后续能否演绎成趋势仍需观察。 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 [table_page] 金融工程报告/交易技术 目 录 一、交易选时新思路2 二、始于反弹，终于趋势2 三、最近创业板指研判案例7 四、反弹指标的选择7 五、交易流程8 六、报告结论9 七、风险提示9 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 1 [table_page1] 金融工程报告/交易技术 在交易型择时研究中一般会设计对市场状态的预先划分，也就是首先要区