PPP市场开发基础宣讲PPT.pptVIP

专业管线种类 管径及容量 入廊费 （万元/米） 给水管道 DN600 0.06 中水管道 DN300 0.07 供热管道 DN700,2根 0.10 工业管道 DN400,2根 0.08 电力电缆 24根 0.59 通信管线 36根 0.32 合计 1.22 某市管线入廊费率表 管线 饮用 净水 供电 通信 杂用水 供热水 通讯 光缆 截面空间比例 （%） 12.70 35.45 25.40 10.58 15.87 每根 （现行） 收费金额 （万元/年） 31.98 89.27 63.96 26.64 39.96 12.79 某大学城管廊收费表 * 影响融资成本主要因素 业主及其资信 项目领域与区域 项目收益前景 融资性质债权or股权 融资期限 增信措施 流动性充裕、政府项目规范、资本金成本6.5%，贷款一般是基准或上浮10%以内 邮政储蓄融资期限可做至30年，成本约6%-6.5%，相应长期限贷款可由政策性银行解决。 已突破邮储、建行N+10年期、浦发、兴业10年期的资金 资产证券化、新三板等方式综合运用 3、关于融资成本 例：本地下综合管廊项目 按照国发（2015）51号文规定，项目资本金不超过14亿元（20%）。 项目公司注册资本金1亿元： 政府出资代表占股10%，实缴1000万元；社会资本占股90%，实缴9000万元，其中：二十冶占股10%，实缴1000万元，资金方占股80%（通常为“明股实债”），实缴8000万元。 资产负债表（单位：亿元） 资 产 负债及所有者权益 负 债 56 应付款 14 银行借款 42 所有者权益 14 实收资本 1 其中：政府出资代表 0.1 二十冶 0.1 基金 0.8 资本公积 13 其中：股东借款 13 资产总计 70 负债及所有者权益总计 70 债务的权益化处理 7亿元撬动70亿元的市场 杠杆率：10倍 资金进来、退出的顺序？ 4、关于项目资本金 注：金融机构通常按照总投的30%保守测算 有关资本金的几个概念 总 投 项目资本金 （视同自有资金） 注册资本金 项目立项审批时发改部门要求的总投资概算 按照国务院规定以总投为基数确定：20—30%。金融机构审批项目贷款的前提条件。 没有规定，视项目规模合理设定。主要是为融资杠杆、税筹划考虑。 买房买车办婚礼的总费用 亲朋好友一起凑的首付款 矮矬穷自己的积蓄、丈母娘给的嫁妆 婆婆在哪里？ 5、交易结构设计：（1）融资方式：股权+债权 股权部分（项目资本金）：通过信托计划、合作方出资、银行资管计划等方式融资。 债权部分：项目公司银行贷款、项目公司发行企业债券、项目收益债券、非金融企业债务融资工具等方式进行融资。  部分专项融资政策  《城市地下综合管廊建设专项债券发行指引》、《项目收益债券管理暂行办法》、《国家发展改革委办公厅关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项目建设促进经济平稳较快发展的通知》等。 《国家发展改革委、国家开发银行关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知》（发改投资[2015]445号）强调开发银行为PPP项目建设提供“投资、贷款、债券、租赁、证券”等综合金融服务，并联合其他银行、保险公司等金融机构以银团贷款、委托贷款等方式，努力拓宽PPP项目的融资渠道。 （2）政府与社会资本出资比例（项目公司股权比例）  政府和施工企业的 出表要求：政府通常10%，施工企业一般出资10%，其余社会资本及资金方80%。 许多地方政府做PPP的动力来源于出表，故在 营销展业时要重点强调这一点，特别是与政府已经已经建好的存量项目结合起来比较有吸引力。 本项目政府将5亿元的存量项目打包进入合作项目包。  项目采用“PPP+入廊费及维护费保底+可行性缺口补贴”的合作模式。由市 城投公司作为政府方出资代表与中选的社会投资人签署《合资协议》，共同出资设立项目公司，其中市城投以已建成的管廊实物作价出资，持股20%；社会资本方自有资金出资，持股80%。项目公司通过银行贷款解决剩余80%的建设资金。 授 权 期满移交 投资 建设 运营 维护 支付入廊费及运营维护费 融资 还本付息 PPP合同 转让资产 转让特许经营权 资产受让货款 资产转让货款 法定程序选择 组建 公司章程 合资协议 市城投 中国二十冶 项目公司 市住建局 市政府 新建道路 地下综合管廊 管廊：经营收入+可行性