电大 资本经营作业.docVIP

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电大 资本经营作业

题目一:简述申请股票公开发行、上市的条件与程序 我国《证券法》第13条规定,公司公开发行新股的条件主要有四条:具备健全且运行良好的组织机构;具有持续盈利能力,财务状况良好;最近3年财务会计文件无虚假记载,无其他重大违法行为;经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 《首发管理办法》规定的发行条件:主体资格;独立性;规范运行;募集资金使用;财务与会计。 股份有限公司申请股票上市,应当符合下列条件:1、股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行;2、公司股本总额不少于人民币3000万元;3、公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的,公开发行股份的比例为10%以上;4、公司最近3年无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载。 发行上市基本程序:1、企业聘请中介机构进行改制筹划;2、登记设立股份公司;3、聘请保荐机构作为辅导机构,签订辅导协议并进行尽职调查;4、发行人董事会和股东大会就本次发行股票作出决议,包括股票种类和数量、发行对象、价格区间或者定价方式、募集资金用途、滚存利润的分配方案、决议的有效期、对董事会的授权等;5、经保荐人认为合格后,保荐人制作发行文件,内核,推荐;6、证监会发行部初审并由发审委通过后核准;7、主承销商询价,路演,上网;8、申请交易所挂牌。 题目二:请举一个 企业上市重组的成功案例并分析其成功经验1000字以内 案情介绍:“渝钛白”的前身是1990年设立的重庆渝港钛白粉有限公司。由重庆化工厂以土地使用权和现金等资产出资与香港中渝实业有限公司(下称“中渝公司”)的合资公司,双方各持50%股权。1992年5月,重庆渝港钛白粉有限公司在完成股改之后,向社会公开发行3600万股股份。 当时其股本结构为:总股本11 056.53万元,其中国有股3728.26万元,占股本总额的33.72%;外资法人股3728.26万元,占33.72%;社会公众股3600万元,占32.56%。1993年7月12日,“渝钛白A”在深交所挂牌交易。 公司股票被实施特别处理:1998年4月28日,深圳证券交易所发布通知,根据《深圳证券交易所股票上市规则》有关规定,“重庆渝港钛白粉股份有限公司”股票应实行特别处理。根据该公司董事会申请,并经深圳证券交易所审定,将其原A股证券简称“渝钛白A”更改为“ST渝钛白”。 4月29日,公司发布《关于股票交易实行特别处理的公告》,公告称由于公司经审计连续两个会计年度的净利润均为负值,且其股东权益低于注册资本,按照《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定,该公司股票于1998年4月30日开被实施特别处理。根据有关规定,公司股票每日长跌幅限制为5%,公司的中期报告必须审计。 按照有关规定要求,公司分别于1999年1月9日、1月19日、1月30日和3月4日在《证券时报》上刊登了可能连续亏损3年,且已资不抵债的提示性公告,提醒投资者注意投资风险。 公司股票被实施暂停上市:.1999年4月29日公司发布公告称,公司确定对其资产和债务进行全面清理。由于全面清理的工作量相当大,经公司申请、有关部门批准,该公司1998年年度报告摘要延期至1999年3月30日前在指定的报纸上刊登,在此期间公司股票继续交易。1999年6月16日,公司发布公告,其主要内容有四项。 (1)香港中渝实业有限公司于1998年12月31日与重庆市国有资产管理局签订协议,将其持有的“重庆渝港钛白粉股份有限公司”外资法人股全部转让给重庆市国有资产管理局。 (2)根据转让协议,此次转让价格为每股O元,转让股份为3728.26万股,转让股份占该公司总股本的28.68%,其性质为外资法人股转变为国有股。 (3)此次转让后,“重庆渝港钛白粉股份有限公司”总股本不发生变化,该公司的国有股由原来的3728.26万股变为7456.52万股,国有股占总股本的比例也由原来的28.68%变为57.36%。 (4)此次股权转让后,公司董事、监事及高级管理人员持股数量无变动。 该公司于1999年6月30日发布年报公告称:公司1998年度亏损34 886 971 515元,按年末总股本13 000.52万股计,每股收益为一2.68元,每股净资产为一2.46元。由于公司该年度出现亏损,故不进行利润分配,也不进行公积金转增股本。本年度亏损34 887万元,加上年初未弥补亏损12 616万元,合计亏损47 503万元,留待以后年度利润弥补。 至此,该公司已经连续3年亏损且资不抵债,根据有关规定,公司普通股股票将被暂停上市交易。 1999年7月3日,《证券时报》刊登该公司股票被实施“特别转让”的公告。公告称,鉴于该公司已连续3年亏损,根据《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定,该公司股票自1999年7月5日起暂停上市交易。公告还对公

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