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2006-04-28 中银网金融信息中心主办 目 录 【政策形势】 2 央行出招抑制投资过热 贷款利率今起上调0.27% 2 【宏观经济信息】 2 经济学家热议金融机构贷款基准利率上调 2 【金融行业信息】 4 农行推出银联国际标准金穗通宝金卡系列产品 4 银行挂钩理财产品 越挂越有想象力 5 众银行激战主题信用卡 8 美兰机场设“交通银行VIP厅” 8 上海惊现15万“家装易”金融产品 9 招行出招优化午间服务 9 【同业参考】 10 首款“双重收益保障”外汇产品面世 10 建设银行理财产品“利得盈” 10 理财产品花样翻新 “信用”理财悄入市 10 商业银行强攻信用卡高端市场 11 【邮储行业信息】 11 省邮政局开展邮政服务“三农”专题调研活动 11 邮政储蓄即将“变脸” “低端客户”又添理财新渠道 12 齐齐哈尔市邮政储蓄余额突破50亿 12 【政策形势】 央行出招抑制投资过热 贷款利率今起上调0.27% 　　中国人民银行昨天宣布：从4月28日起上调金融机构贷款基准利率，一年期贷款基准利率上调0.27个百分点, 由现行的5.58%提高到5.85%，五年期以上贷款利率从原来的6.12%升至6.39%，其他各档次贷款利率也相应调整，金融机构存款利率保持不变。以30万元20年期的贷款为例，明年1月份开始，每月的月供将增加40元左右。 　　本次政策出台主要是通过利率的信号作用，针对过热投资行业的增长进行调控，但对于个人贷款人来说，也同样增加了经济成本。 　　据记者了解，一般情况下央行根据经济运转进行宏观调控时都是存、贷款利率同步上调，而像本次这样只是单独调整贷款利率的情况并不多见。对此，中国人民大学金融与证券研究所陶长高博士指出，一直以来，国内投资过热现象没能得到根本性的改变，本次单独上调贷款利率，主要是出于对国家经济结构不平衡的调整，促进经济增长方式的转变。 　　另外，从央行的宏观货币调控来看，今年一季度新增贷款增速过猛是导致本次央行调整贷款基准利率的直接原因。据央行公告，今年一季度新增贷款总量为1.26万亿元，几乎占全年贷款目标的一半。 　　从整体货币流动性调控来看，提高存款利率可以起到收缩整体流动性的作用，但同时也会带来更多的不良反应。国务院发展研究中心金融所所长夏斌上周末在中国金融改革高层论坛上表示，在现有宏观背景下提高存款利率不仅与促进消费的政策相违背，而且会给增加人民币的需求带来更大的人民币汇率升值压力。 　　人民币贷款利率调整表（单位：％） 　　项目贷款 调整前利率 调整后利率 　　6个月 5.22 5.4 　　1年 5.58 5.85 　　1-3年（含） 5.76 6.03 　　3-5年（含） 5.85 6.12 　　5年以上 6.12 6.39 返回目录 【宏观经济信息】 经济学家热议金融机构贷款基准利率上调 　　中国人民银行昨日决定上调金融机构贷款基准利率0.27个百分点，同时对金融机构进行窗口指导，要求把握信贷投放进度，防止大起大落。这两项举措可以说是今年以来宏观调控的最大动作。 　　央行动用市场和行政调控手段双管齐下，想向市场传递出什么样的信号？将会起到什么影响？央行是否还会继续出台紧缩性政策？ 　　围绕这些疑问，本报记者采访了多位经济学家。他们一致认为，这一政策的紧缩力度并不大，央行意在发出紧缩信号，这是系列紧缩政策出台的开始。 　　央行发出明确紧缩信号 　　主持人：各位认为央行上调贷款利率的主要用意是什么？ 　　巴曙松：上调0.27个百分点实际上是个信号，表明紧缩的开始。目前的流动性异常充足，如果从紧缩流动性的角度来说，上调贷款利率实际上对收紧流动性是有限的，主要会对抑制投资过快增长起到作用。 　　在银行依然是主要的社会融资渠道的背景下，面对抑制投资过快增长的政策目标，客观上要求银行向企业提供的贷款利率需要相对更高的利率水平。从商业银行经营的角度来看，在当前中国的信用体系和金融市场发展格局下，商业银行如果不能保持足够大的利差就很难覆盖整个经济金融体系转型带来的风险，并会累积银行经营上的隐性包袱。 　　原来我们一直讨论，到底会紧缩哪个利率？存款、贷款、还是回购利率？上调贷款利率是迫不得已的政策。这是因为，调控的最好手段是货币市场利率，它传导比较灵敏而且影响面也不那么大，但是现在货币市场规模及各方面影响也有限，所以要动贷款利率。 　　范剑平：央行主要是释放一个政策信号，货币政策要收紧。一季度的货币信贷比较宽松，央行觉得应该往稍微收紧的方向操作，但由于只是一个季度的数据，有些情况现在也不是很明朗。所以对央行来说，0.27个百分点对提高资金价格控制投资并没有很大的意义，毕竟幅度不大。给出这个信号是要告诉市场央行的态度，如果信贷继续高增长，还可以继续提高贷款利率。 　　龚方雄：提高贷款利率对市场