浅谈散户基金投资.pdfVIP

專．題．論．述 2007 NO :50 淺談散戶基金投資 定期定額﹠資產配置﹠獲利了結﹠重新平衡 ●華銀信託部 黃逸群 「投資理財」是人生必修的課題， 闡述的概念，即是以「【定期定額】投 但根據日前一份報載的民調結果，卻 資基金」為核心，再搭配投資心法和 有高達八成的民眾表示，在扣除日常 操作策略的運用。另外，我的人生還 生活開銷後，已無多餘的閒錢可投 很漫長，投資理財對我而言是場「馬 資。看看身邊的親朋好友，或許因為 拉松」，而非「百米短跑」。這是篇以 他們不在這個行業的緣故，有些人真 「長期投資」為中心和散戶投資人所作 的毫無投資理財的概念；甚至年紀輕 的經驗分享，如果閱讀本文的你，是 輕的，就以「定存」來當作唯一投資 擅於百米競速的沙場老將、或已達機 工具，真的很可惜。看著自己的財產 構法人操盤手的水準，那麼以提攜後 在通貨膨脹率侵蝕之下日益縮水，不 輩的立場，請不吝給晚輩一些指正和 積極理財的機會成本實在太高了；若 投資經驗的啟發。 無暇鑽研其他的投資工具，那麼透過 自大三(民國8 6年，台股第二次萬 「定期定額」來投資基金，著實為散戶 點行情後)聽從同學的建議後，開啟了 投資人的投資理財入門磚之極佳選 我的定期定額投資之路。當時並沒有 擇。 所謂「四四三三」等篩選基金的方法 理財 第 一步 ，應先 有財 可 足供參考，也自以為貼近台股，而未 理，而如何籌得人生的第一 選擇海外基金為投資標的。定期定額 桶金，每個人的方法各 扣款了三年多，直到退伍為止，投資 異其趣，也不在本 結果為帳面虧損2 5 % ，當時毫無概念的 文 討 論 的 範 我，於是憤而停止扣款。回憶起這段 疇。本文 之前的投資經驗，其實可以發覺到至 所 要 少有3個錯誤的操作方法，而這應該也 是一般散戶常會犯的共同錯誤。 投資常是需要繳交學費的，但卻 沒有一個所謂的「老師」來跟你 1 2007 專．題．論．述 O :50 收這筆錢，因為它就是你獲得經驗、 適時變換投資標的的投資人而言，過 習得操作心法所付出的代價；所謂 度的集中投資，是造成風險大幅提高 「三折肱而成良醫」，就是這個道理。 的原因。 坊間談論投資理財的書籍琳琅滿目， 一般投資人於面臨投資時，經常 或是理論、或是實證、或是投資心法 會有以下二個疑問：「要買什麼？」 的運用。不過在投資理財的領域裡，