2016年离岸外汇交易基础知识培训PPT.pptx

XX银行离岸外汇交易基础知识营销高端客户的敲门砖 提升中间业务收入的核心产品战略地位密切银企关系的纽带和桥梁改善客户结构、业务结构和人员结构的有效手段 帮助企业管理风险的有力武器 提升银行经营管理水平的助推器前言离岸资金交易是一项推动离岸经营转型的业务交易类业务基础1、金融市场2、报价法和基础术语3、汇市分析4、金融工具5、市场参与者交易类业务基础知识交易类业务是依托于金融市场而存在的，必须对金融市场有基本的认识学习目标听完这些内容，您应该：了解金融市场的类型和特点，特别是外汇市场的特点。熟悉外汇市场的报价法。了解外汇分析的方法熟悉金融市场上的金融工具及其作用。了解金融市场三种目的的参与者。买卖差价10点EUR/USD= 1.13 20 / 302、报价法和基础术语汇率，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。确定两种不同货币之间的比价，先要确定用哪个国家的货币作为标准，于是就产生了两种不同的外汇汇率标价方法：直接标价法和间接标价法。在外汇市场上，汇率一般以五位数字来显示例： 欧元EUR 1.1330 日元JPY 118.10 英镑GBP 1.5072 瑞郎CHF 0.9215汇率最小变化单位为一个点（BP,Basic Point)，即最后一位数变化。 例：欧元EUR 0.0001 日元JPY 0.01 英镑GBP 0.0001 瑞郎CHF 0.0001汇率有买入价和卖出价的双向标价 （永远是大数在左，小数在右）以欧元为例：直接标价间接标价以一定单位本国货币折算多少单位的外国货币。欧元、英镑、澳大利亚元、新西兰元四个币种例如：GBP/USD=1.5072，1英镑=1.5072美元 EUR/USD=1.1320，1欧元=1.1320美元 2、报价法和基础术语被报价币概念：所谓被报价币，直观地说，就是汇率表示中在前面的币种直接报价法小TIPS简单记：被报价币为美元，报价币为本国货币。例如：1月12日，USD/JPY=118.10，2月25日，USD/JPY=120.20 这表示美元（外币）上升，日元（本币）下跌。 间接报价法小TIPS简单记：被报价币为本国货币，报价币为美元。例如：12月30日，EUR/USD=1.0920， 1月20日，EUR/USD=1.0810 这表示欧元（本币）下跌，美元（外币）上涨。以一定单位的外国货币折合多少单位的本国货币。人民币、港币、日元、瑞士法郎、加元、新加坡币等例如：USD/CNY =6.1800 1美元=6.18人民币 USD/JPY=117.30 1美元=117.30日元 2、报价法和基础术语基点基点Basis point，简称bp，点子1bp=0.0001汇率的加点：一般从小数点后四位加起，如100点子表示0.0100 举例：1、USD/CNY 1W的掉期点报价为50BP，SPOT RATE 6.5900， 远期价为 6.5900+0.0050=6.5950 2、USD/JPY 1Y 的掉期点为-144BP，SPOT RATE 117.60 远期价为 117.60-(0.0144*100)=116.16利率的加点：如一年期LIBOR为0.6204%，一年大额外币上存利率为L+90BP，即表示上存利率是0.6204%+0.9=（0.006204+0.0090）*100=1.5204%，如果是L+120BP，即0.6204%+1.2=（0.006204+0.0120）*100=1.8204%2、报价法和基础术语头寸和敞口头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。在外币交易中，“ 建立头寸”是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。 举例：一客户持1000美元到银行兑换成欧元,汇率为1.09，则银行美元敞口为+1000（超买-长头寸，多头）, 欧元敞口-917.43（超卖-短头寸，空头）。 → +USD1000/-EUR917.43 直盘是指非美货币与美元之间的相对汇率，比如EUR/USD、GBP/USD、USD/CNH 交叉盘是指非美货币之间的相对汇率，比如EUR/JPY、HKD/CNH、AUD/JPY直盘交叉盘2、报价法和基础术语--报价页面2、报价法和基础术语--利率报价为伦敦同业拆借利率，简单来说是大型商业银行之间资金借贷的利率基准，由英国银行协会每天伦敦时间11：30公布一次价格，一天只有一个价。LIBOR2、报价法和基础术语例子一：EUR/USD为1.1330/1.1331，BID为买入价，ASK为卖出价，站的是银行角度。客户买欧元，表示银行卖欧元,要以高的价格卖。客户要买1欧元就要拿1.1331美元来换。 ---TIPS：客户买入间接标价