经济运行中的金融与经济增长研究.pdfVIP

致 谢 我要借此机会向我的导师方福康先生致以最诚挚的谢意和敬意。本文的工作是在 方先生的悉心指导下完成的，从论文的选题到博士论文的写作的规范，先生都倾注了 大量的心血，没有方先生的教诲甚至是敦促，论文是难以取得一定工作的。同时，导 师严谨的治学态度和求实的科学精神，对于我来说都是最值得回味的。 我还要感谢系统科学系的袁强、狄增如、李洪刚、樊英、王大辉、王有贵、李汉 东等在论文写作中给予的支持和帮助，使我受益匪浅。在论文的写作中袁强给予的启 发和帮助，狄增如在建动力学模型方面的建议和支持，李洪刚、樊英、王大辉、王有 贵、李汉东等在思想上的有效沟通，都是促成论文得以完成的重要因素。 感谢我的家人和我的孩子，没有他们在生活中的关怀和体贴，我的论文也是无法 完成的。 感谢所有关心和支持我的人。 由于本人水平的局限和所研究问题的复杂性，尽管本人尽了力，但是其中仍然可 能出现遗漏和错误，这些概由本人负责。 摘 要 本文的主要工作是用复杂系统理论研究金融对经济增长的重要影响。全文共分为五章:第一 章是从索罗经济到现代金融经济;第二章是经济运行中的金融系统，主要包括现代金融经济的存 在条件、金融对经济增长的影响等;第三章是金融与经济增长，侧重研究金融促进经济增长的方 面:第四章是金融危机，侧重于金融对经济增长的负面影响;第五章是实证分析，试图为理论研 究提供实证支持，并在一定程度上拓展理论的研究范围。 在第一章，我们着眼点建立一个金融内生影响经济增长的框架模型。首先，把索罗经济扩展 为银行经济和混合金融经济两种复杂经济系统。第二，使用一般均衡方法对索罗经济、银行经济 和混合金融经济中的家庭、金融部门的预算特征和金融行为作了较为全面地描述，并给出了描述 厂商复杂行为的参量，在构造生产函数过程中提出了传统产业和非传统产业的概念，从而为分析 金融影响经济增长的复杂性莫定了分析基础。 在第二章，我们重点研究了经济运行中的金融问题。首先，给出了索罗经济、银行经济、混 合金融经济三种经济融通资本能力指标、相对应的金融特征量以及后两种经济存在的条件。第二， 给出了描述上述三种经济状态变量演化的动力学方程。第三，讨论了在一定的金融条件下，金融 对经济增长的作用:(1)直接影响经济增长，即金融特征量的变化直接影响状态变量的变化;(2) 金融通过影响家庭储蓄，监督厂商投融资活动，间接影响经济增长。金融上述影响的结果导致了 资本在全社会范围内的重新分布和资本在流通中的价值增值。最后是模型的经典分析，从具有一 般性的混合金融经济出发，在特定的条件下得到了Pagan。模型和索罗模型。 第三章侧重研究金融促进经济增长方面。突破了一般均衡的局限性，在经济主体行为参量所 有取值范围内讨论它们的变化对混合金融经济的影响。第一节是混合金融经济的定态分析，给出 了在经济平稳运行下状态变量之间的代数关系。在第二节，讨论了在封闭经济下金融特征量以及 由它所决定的其它经济主体行为对经济增长的影响。第三节作为前一节的深入，探讨了在开放经 济下金融对经济增长的直接和间接影响，进而对封闭与开放两种情况进行了比较。 第四章侧重于经济增长中特殊事件一金融危机，是对第三章的补充。在第一节，从经济演化 的内生角度出发定义了四种基本的金融危机:自我实现型，监管不利性，产业扭曲型，投机主导 型，并定性地分析了这四种金融危机的原因和机制。第二节，通过数值分析验证了在几种不同的 经济演化动力学方程中金融特征量，以及由它所决定了其它经济主体行为参量阂值或者阂值区间 的存在。在第三节，通过数值分析讨论了当金融特征量以及金融特征量所决定的其它参量在阐值 之下或者闽值区间之外金融危机爆发问题。第三节是金融危机对资本流通的影响，讨论了在危机 爆发时或者爆发之后，经济中资本流通状况。 第五章是实证研究。选择了中国经济作为研究素材，考察了中国金融发展对经济增长的重要 影响，主要包括 (1)金融发展对经济增长状态变量数量的影响;(2)金融发展对经济的促进作 用;(3)金融发展与其它宏观经济变量之间的关系;3)金融发展对经济主体的影响。在实证分 析中，选择了货币类变量，例如M,MMa，试图扩展理论研究的空间，为进一步的研究打下 一定的基础。 总之，从金融与经济协同演化、金融危机与经济增长的复杂性相互关系的研究领域，本文是 一种尝试和一定程度的探索。尽管其中部分内容略显