基于财务分析视角的改进财务报表列报效果研究——来自中石油和中石化的实例检验.docVIP

基于财务分析视角的改进财务报表列报效果研究——来自中石油和中石化的实例检验 气户，川、沪、川.，川剧3‘，.~/#039;;叮飞H叫气;呵呵#039;fiIT.;...;#039;.飞仲#039;!;t，;叮啊1Z湿‘DIi饰岖1II1#039;~1I】~~.， ，tgt;扣，ι，.amp;-;#039;..叫;内#039;崎·阳.#039;l.w晶t#039;;:，-\\..;4帆#039;.j??#039;A#039;品i#039;/..~!#039;r.#039;:础#039;.#039;削由川阳、;叫，l??..，...#039;~ 基于财务分析视角的改进财务报表列报效果研究一一来自中石油和中石化的实例检验j孟青山何涛姚淑瑜陈姗姗(中国石油集团1仪削7)[摘要)2∞8年IASB和FASB联合发布〈讨论稿一一关于财务报表列报的初步观点)，其主要内容之一是将财务报表项目接经营活动、投资活动和融资活动进行分类，本文从财务分析角度对这一思路的效果进行了检验。运用基于改进后财务报表的新分析体系，对中石油和中石化两家上市公司进行分析，并与基于现行财务报表的杜邦分析法进行比较，研究结果表明，改进列报方式后财务报表的信息含量显著增加，财务报表的决策有用性增强。但是，编制新格式报表需要引入更多管理层意图和职业判断，这将大大增加报表编制复杂性和外部审计难度，随之而来的制度成本也不容忽视。我们认为，将;讨论稿;上升至准则;语言至少从目前来看并不现实，但企业集团在进行内部财务分析时可加以借鉴。{关键词)IASB FASB财务报褒列报改进财务分析财务报表列报改进是国际会计准则理事会(IASB)与美国财务会计准则委员会(FASB)等会计准则制定机构一直非常关注的问题。2∞1年，IASB和FASB将财务业绩报告项目分别列入各自准则改革议程，并于2∞3年分别提出两个不同的综合收益表模型。在会计准则国际趋同的背景下，两个委员会决定在列报改进方面加强合作，2∞4年4月启动联合项目;财务报表列报(Financial statement presentatio川;。该项目主要关注财务报表的格式和内容、分类和汇总、特定项目的列示等问题，分A、B、C三个阶段开展。阶段A的目标是构建一套完整的财务报表并规定报表披露期间;阶段B则关注一些更为基础的问题，包括每张主表信息的汇总和分解、经营性现金流直接法和间接法的应用等;阶段C主要讨论美国公认会计原则(GAAP)关于中期财务信息披露和列示问题。目前，项目已进行到阶段B。作为阶段B的主要成果，2∞8年10月16日，IASB和FASB共同发布《讨论稿一一关于财务报表列报的初步观点)(Di盹us.sion Paper--Preliminary Views on Financial Statement Presentation，以下简称;讨论稿;)，就财务报表列报方式改进问题提出相关建议。一、;讨论稿;的主要内容(一)财务报表列报的目标;讨论稿;提出了财务报表列报的三个目标:一致性目标(Cohesiveness objective) ，即财务报表应就企业活动提供内在一致的财务信息，且报表项目逻辑关系应保持清晰:分解性目标(Di皿ggregationobj优??tive) ，即财务报表应对信息进行分解，以方便报表使用者预测企业未来创造价值的能力;流动性和财务弹性目标(Liquidityand financial flexibility objective) .即财务报表列报方式应便于报表使用者评价企业的融资能力、利用现有资产产生未来现金流的能力、偿付债务能力以及把握投资机会的能力。10 ????????泧????????????????????????????????????????獴灲??????????獩偡噩潮??偲????????潢??物??虑晩????却晬慴潮灥敷湡??????????????卂?????敳??????????????????????慴????橥??症数???????敭争?闵????????????????敭楢??????掣??????????敮??????????楡????捴????????????????????敮楬??????????????瑡牥????楶???????????????????瑡??????楶????楴????????????????????汩????莹????攩?????????????????????????????倩浩莹??????攩??????????潮??楱????????????????????湡??????????????????潮????????????????????卂??特??畩?????????????????????????????????????????