4.4随机解释变量.docVIP

§4.4 随机解释变量问题 单方程线性计量经济学模型假设解释变量是确定性变量，并且与随机误差项不相关。违背这一基本假设的问题被称为随机解释变量问题。 一、随机解释变量问题 对于模型 i=1,2,…,n (4.4.1) 其基本假设之一是解释变量是确定性变量。如果存在一个或多个随机变量作为解释变量，则称原模型出现随机解释变量问题。为讨论方便，我们假设(4.4.1)中为随机解释变量。对于随机解释变量问题，又分三种不同情况： 随机解释变量与随机误差项独立(independence)。即 (4.4.2) 随机解释变量与随机误差项同期无关(contemporaneously uncorrelated)，但异期相关。即 i=1,2,…,n (4.4.3) （4.4.4） 随机解释变量与随机误差项同期相关(contemporaneously correlated)。即 (4.4.5) 二、实际经济问题中的随机解释变量问题 在实际经济问题中，经济变量往往都具有随机性。但是在单方程计量经济学模型中，凡是外生变量都被认为是确定性的。于是随机解释变量问题主要表现于用滞后被解释变量作为模型的解释变量的情况。而由于经济活动具有连续性，使得这类模型在以时间序列数据作样本的模型中占据较大份额。例如，消费不仅受收入的影响，还受前期消费水平的影响；投资不仅受收入的影响，还受前期投资水平的影响，等等。但是，并不是所有包含滞后被解释变量的模型都带来“随机解释变量问题”，下面通过二个例子简单予以说明，详细建模型的过程将在第五章中讨论。 著名的“耐用品存量调整模型”可表示为： t=1,2,…,T （4.4.6） 该模型表示，耐用品的存量由前一个时期的存量和当期收入共同决定。这是一个滞后被解释变量作为解释变量的模型。但是，如果模型不存在随机误差项的序列相关性，那么随机解释变量只与相关，与不相关，属于上述的第2种情况。 著名的“合理预期消费函数模型”首先认为消费是由对收入的预期所决定的： 在预期收入与实际收入Y之间存如下关系的假设下： 容易推出合理预期消费函数模型： = (4.4.7) 在该模型中，作为解释变量的不仅是一个随机解释变量，而且与模型的随机误差项高度相关（因为与高度相关）。属于上述第3种情况。 三、随机解释变量的后果 计量经济学模型一旦出现随机解释变量，且与随机扰动项相关的话，如果仍采用普通最小二乘法估计模型参数，不同性质的随机解释变量会产生不同的后果。下面以一元线性回归模型为例进行说明 首先，从图形上看（图4.4.1），如果随机解释变量与随机误差项正相关，则在抽取样本时，容易出现X值较小的点在总体回归线下方，而X值较大的点在总体回归线上方，因此，拟合的样本回归线则可能低估（underestimate）截距项，而高估（Overestimate）斜率项。反之，如果随机解释变量与随机误差项负相关，则往往导致拟合的样本回归线高估截距项，而低估斜率项。 （a）正相关 （b）负相关 图4.4.1 随机解释变量与随机误差项相关图 对一元线性回归模型： 在第二章曾得到如下最小二乘估计量： （4.4.8） 随机解释变量X与随机项的关系不同，参数OLS估计量的统计性质也会不同。 1、如果X与相互独立，得到的参数估计量仍然是无偏、一致估计量。 这在第二章中已经得到证明。 2、如果X与同期不相关，异期相关，得到的参数估计量有偏、但却是一致的。 由（4.4.8）易知 尽管与同期无关，但对任一，的分母中一定包含不同期的X；由异期相关性知与相关，导致，即参数估计量是有偏的。但是 即是的一致估计。 3、如果X与同期相关，得到的参数估计量有偏、且非一致。 这在上面第2条的证明中已看得比较清楚。 需要说明的是，如果模型中带有滞后被解释变量作为解释变量，则当该滞后被解释变量与随机误差项同期相关时，普通最小二乘估计量是有偏的、且是非一致的。即使同期无关，其普通最小二乘估计量也