商业银行外汇风险管理案例教学研究 ——案例设计与分析模式精选.pdfVIP

商业银行外汇风险管理案例教学研究1 ——案例设计与分析模式 汤建中 尹丹华 （广州大学经济学系，广东 广州 510006 ） 摘 要：我国商业银行外汇风险管理现状和未来发展是值得研究的问题。通过 国内上市银行的年报阅读,提出一套分析商业银行外汇风险管理信息的模式，应 用于银行外汇风险内容的案例教学，解决案例教学资料缺乏以及资料的真实性和 便利性，提高学生实战分析能力。 关键词：案例教学；外汇风险管理；上市公司年报；分析模式 一、问题提出 随着人民币汇率形成机制的改革，人民币汇率波动幅度加大，商业银行将面 临不可回避的汇率风险。外汇风险一直是商业银行经营中的一种市场风险。长期 以来，我国的商业银行面对的外汇风险是人民币汇率稳定偏弱的趋势。2005 年 7 月 21 日开始的人民币汇率改革改变了这种趋势[1]。到 2006 年 12 月 1 日，人民 币强势累计升值 4.6 ％，同时人民币汇率的波动幅度加大[2]。 中国人民银行授 权中国外汇交易中心公布，2007 年 9 月 21 日银行间外汇市场美元等交易 货币对人民币汇率的中间价为：1 美元对人民币 7.5050 元。至人民币汇率 机制改革两周年以来，人民币累计升幅已超过了 10％。而今年（2007 年） 以来的 9 个多月里，人民币升幅已达到了 4％。 （ 金融时报 2007 年 09 月 21 日 [3] 报道） 新的汇率变动趋势提出了以下问题：我国商业银行的外汇风险管理的状况 如何？两年来发生了什么变化？如何评价这些变化？ 在金融学专业的《商业银行管理》课程、国际经济与贸易专业的《国际金融》 课程、和会计学专业相关课程中，都会涉及到对商业银行外汇风险的分析和评价 问题。而在我们的专业课程中，对外汇风险的解析一般都是原理性的，实践中怎 1基金项目：广州大学 2007 教研基金，“经济结构变动背景下国际经贸专业课程结构调整”。 1 样去分析判断外汇风险，国内的教材普遍缺乏实际案例，或是缺乏综合性的实际 案例。我们试图在这方面进行一些探索，引入案例教学方式，提高我们学生的实 2 3 际分析能力，而不是让学生仅仅停留在原理上。 银行外汇风险的分析与管理是实务性很强的内容，涉及商业银行管理以及相 关课程的多个知识点运用。如何把学生从外汇风险的理论学习拉到对外汇风险的 实战分析？这是有一定的难度：一是资料来源获取的渠道不容易；二是资料的真 实性难一保障；三是学生现有的知识和能力情况能否达到我们预期的效果？这几 个问题如果解决不了，我们的目标可能就达不到。为此，我们设想了一套方案， 并提出这套方案的分析思路。 本文将就这一问题——银行外汇风险管理的案例设计及分析模式进行陈述。 二、案例的资料采集方法——上市银行年报 在金融专业、国际经济与贸易专业课程教学中，都需要根据课程内容进行相 应的实践性教学，以提高教学的效果。但是由于金融机构管理的严格性，使我们 的实践性教学存在相当的难度，实践性教学资料收集困难，教学案例缺乏生动性 和综合性。 为了解决这个问题，我们试图通过国内上市的股份制商业银行的年报来获取 我们需要的外汇风险管理材料。上市公司年报是公开的资料，每年年初上市公司 都必须按证券交易规则公布上一年度的经营业绩。采用年报作为我们案例的资料 来源，能有效地解决资料来源的真实性和便利性问题。 我们认为，阅读年报，获取银行公开披露的信息，并且用来作为判断商业银 行外汇风险管理状况的客观证据，这是一条可行的渠道。 年报是管理层对股东和外界的交代，它全面反映了银行一年的经营情况。受 到外汇改革影响，银行各部门会将面临的业务压力和客户的压力传达到银行的管 理层；银行之间的竞争和监管部门的要求也会将外汇风险管理的压力传达到银行 的管理层。管理层会在年报中对于所受到的压力和所做的努力做出合适的陈述， 这就给研究者提供了公开的信息。基于对这些公开信息进行分析，比较客观和具 有说服力。 2 2 用这种方法获取案例资料，具有方便性、资料的真实性和研究对象的连续性， 以便我们的教学