股东期望、经营者风险管理与审计价值研究.pdfVIP

股东期望、经营者风险管理与审计价值 王斌 (北京：I：商人学商学院100048) 【摘要】奉文从股东投资的两种期望(收益和风险控制)的相互矛盾关系分析入手，认为股东的风险控制期望 可以通过自身投资策略束分散，从而无须过分强调j℃对受托经营者的经管责任、要求，胥则一i利于经营者管理潜力 发挥并满足股东顶期收益；同时，经徙者作为受托责任方，一方面在努力实现股东增值日标的同时，另一方面也应 培养自身风险控制意识，并将Je内置二J二经苻活动的控制机制之中。透过股东期望和经传者风险管理问关系的分析， 作者认为，股东风险控制的期望，需通过外部审计额外增加的“风险提尔服务”束满足，由此，外部审计被赋予了 其J娅自|的社会价值：而经营者风险管理则需要通过重新界定内部市计职责柬规范，即：流程导向的内部控制检查与 财务审计、内部风险评估和关键风险因素(KRFs)、风险管理报告，由此，内部审计被赋予r其应有的组织价值。另 外作者认为，内部审计人员4i仅需要更新观念，而且需要提高知识和技能，从向史好实现绐诗者风险管理目标。 【关键词】股东期望风险管理审计价值 引言 当前，不论是财政部等五部委发布的《企业内部控制基本规范》(2008)还是国资委发布的《中 央企业全面风险管理指引》(2006)，都以不同角度、深度在影响着不同规模、性质中国企业的经营 与管理。在理论上，除金融行业风险管理侧重强调风险管理的技术及金融I一：具戍圳外(如BasellI， 内部控制与风险管理在本质上相通或是一体的，内部控制被视为全面风险管理(ERM)的一部分而存 在(CoSO，2004)。由此，厘清内部控制与风险管理间的关系在管理实践看来并没有太多实践意义， 国外实务界甚至用“riskandcontr01activities”米统称之2。 本文不打算讨论内部控制和风险管理两者的理论区分，而恰恰相反，我们将其视为为组织提供 价值增值服务的管控手段或工具。基丁这样的语境，本文重点讨论审计作为一种监督机制，其应有 的社会价值和组织价值。我们首先从逻辑上分析股东对公司风险控制的期望，并从资本市场角度对 此进行理论评价和分析；其次从公司经营者角度分析风险管理到底是什么；最后从股尔、经营者两 ’企业越米越感觉到传统职能式组织伽纽织内部横向沟通对内部交易效率的损害。企业本质足为满足客户需求从而获 得价值增值，向满足客户需求的一系列活动根奉．J：就足一个个业务流程，流程又町以细分为小同层次的了流程，一 直到作业层次(activitvlevel)。绝人部分流程红企业内部足跨部门的，如果职能按照垂直反映，则流程一定足水’F的 概念，于是企业卫现}I；一种类似矩阵的结构。案例研究的结果显示，成功的企业尤je足成功的人型仑业，都必须建 立矩阵式组织结构并进mi实旎流程管理，这种模』弋足心对外部环境变化从而软得竞争优势的关键所ni。lBM、德州 仪器、欧文康宁等公；d都已经成功完成J，组织结构的冉造，并按照流程模式进行管理。在理论，卜．，这类企业通常被 称为流程』弋企业(proccss翩te甲一se)。 and^sk 2如，thelnstitIlte c鲫tmls managem朗to 方面给出了作者对审计这一机制的职责定位和价值体现等方面的思考，并以此提出内部审计人员为 满足经营者风险管理期望所必须的能力构成。 一、股东收益期望与风险控制期望：矛盾及其后果 在市场经济中，会计扮演着高效分配资源的重要作用。为增加会计信息在计量与披露上的可靠 性，审计(包括内部审计和社会审计)为会计的社会作用发挥的可能性提供了尽可能的保证(Laura F． Spira＆MichaelPage，2003)。 在资源配置过程中，股东作为企业财务资源的提供者，一方面利用会计信息指导其资源配置决 策(会计信息有川性原则得以体现)，并实现其收益目的(价值最大化增值目标)；另一方面股尔也 在积极地控制其自身资源配置中的风险，即其投资收益达不到其预期结果的火败风险。在股权至上 主义的“资本”文化中，股东一方面强调其收益实现，另一方面强调其对投资失败的担心和对公司 风险的控制能力。其中，收益实现主要通过资本市场(如股票增值或