均值-方差模型.pptVIP

* * * * * * * 负责人：付文豪 指导老师：梁雪 考虑随机现金流的投资组合问题的 策略研究与数值分析 Presentation 项目汇报 目录 项目介绍 理论分析 数值计算 成果展示 项目介绍 投资 策略 1952年，马柯维茨证券组合理论的产生标志着现代组合投资理论的开端，由此，数理化方法真正进入到了投资领域，并迅速发展了起来，均值-方差模型也因此成为现代主流金融学的理论基石。本项目拟在随机时域的一般投资组合问题中，增加一个随机现金流，考虑其最佳投资策略，并进行数值计算。 项目背景 项目背景 初始资金 多项目 随机时域 随机现金流 理论 投资方案 模拟 投资方案 ??? 目录 项目介绍 理论分析 数值计算 成果展示 理论分析 考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析 理解已有的马柯维茨投资决策模型； 将随机时域的均值-方差双变量模型转化为单变量模型； 将此难以解决的随机时域的均值-方差模型转化为一个可解决模型，并得出最优策略。 理论分析 马柯维茨投资决策模型 组合收益 组合风险 Max： Min： 最优??? 均值-方差 模型 理论分析 考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析 理解已有的马柯维茨投资决策模型； 将随机时域的均值-方差双变量模型转化为单变量模型； 将此难以解决的随机时域的均值-方差模型转化为一个可解决模型，并得出最优策略。 理论分析 模型转化 理论分析 考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析 理解已有的马柯维茨投资决策模型； 将随机时域的均值-方差双变量模型转化为单变量模型； 将此难以解决的随机时域的均值-方差模型转化为一个可解决模型，并得出最优策略。 理论分析 模型求解 期望收益 组合策略 目录 项目介绍 理论分析 数值计算 成果展示 数值计算 数值计算 Matlab仿真 一旦有错，难以检查 程序编写太过复杂 1 公式推导有误？ o r 程序逻辑有误？ 模拟结果曾多次与理论值有较大偏差 2 提高程序可读性，多写注释 编程思路因人而异，队友难以检查 3 数值计算 数值计算 Matlab仿真 一旦有错，难以检查 程序编写太过复杂 1 公式推导有误？ o r 程序逻辑有误？ 模拟结果曾多次与理论值有较大偏差 2 提高程序可读性，多写注释 编程思路因人而异，队友难以检查 3 数值计算 数值计算 Matlab仿真 一旦有错，难以检查 程序编写太过复杂 1 公式推导有误？ o r 程序逻辑有误？ 模拟结果曾多次与理论值有较大偏差 2 编程思路因人而异，队友难以检查 3 提高程序可读性，多写注释 目录 项目介绍 理论分析 数值计算 成果展示 成功发表论文。 成果展示 任给一组数据，得出期望收益最大时的分配比例； 画出投资组合有效前沿； Please give a brief comment！ 数学1212 付文豪 THANKS! * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *