AFP课程之金融理财1-金融理财基础PPT.ppt

金融理财基础;金融理财的含义与理念;金融理财（Financial Planning），是一种综合金融服务。是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。;不是产品推销，而是综合金融服务。 不是客户自己理财，而是专业人员提供理财服务。 不是仅仅针对客户某个生命阶段，而是针对客户一生。 不是一个一次性产品，而是一个动态的过程。;3.影响货币时间价值的主要因素 　　（1）时间 　　（2）收益率或通货膨胀率 　　（3）单利和复利 （复利具有收益倍加效应）;　（二）货币时间价值与利率的计算 　　1.基本参数 　　（1）现值，货币当前的价值（PV）；　　（2）终值，包括单利终值和复利终值（FV）；　　（3）时间，货币资金价值的参照系（t）；　　（4）利率，影响货币时间价值程度的要素（r）。;　2.现值和终值的计算 　　（1）终值公式：FV=PV×（1+r）t;（2）现值公式：PV=FV/（1+r）t;　3.复利的计算 　复利期间对终值的影响：　　一年内对金融资产进行m次复利，t年后得到的终值是 　FV=PV×［1+（r/m）］mt ;　4.年金的计算 　　年金是在某一特定时间内一组时间间隔相同、金额相等、方向相同的现金流。常用PMT表示。　　根据现金流发生时间点不同分为期初年金和期末年金，不做特别说明情况下，都是指期末年金。 　　;年金公式：;宏观经济指标;金融理财专业人员素质;职业道德;我国金融理财市场;金融理财市场现状;金融理财市场发展趋势;个人理财规划;【例题】个人理财规划的理论基础是（　） 　　A.风险管理理论　　B.收益最大化理论　　C.生命周期理论　　D.财务安全理论;（一）生命周期理论　　1.概念　　（1）创建人：生命周期理论是由F·莫迪利亚尼等人创建的。　　（2）基本思想：该理论指出个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。　　也就是说一个人将综合考虑其即期收入、未来收入以及可预期的支出、工作时间、退休时间等因素，来决定当前的消费和储蓄。使其消费水平在一生内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。　　（3）主要观点：　　该理论将家庭的生命周期分为四个阶段;　;　2.家庭生命周期在金融理财方面的运用　　（1）金融理财师应根据客户家庭生命周期设计适合客户的保险、信托、信贷理财套餐。;（2）金融理财师应根据客户家庭生命周期的流动性、收益性和获利性需求给予资产配置建议，总体原则： 　　①子女小时和客户年老时，注重流动性好的存款和货币基金的比重要高；　　②家庭形成期至家庭衰老期，随客户年龄增加，投资风险比重应逐步降低；　　③家庭衰老期的收益性需求最大，投资组合中债券比重应该最高。;（二）个人理财规划 　　1.个人理财规划的概念　　就是根据个人不同生命周期的特点，针对学业、职业的选择到家庭、居住、退休所需要的财务状况，综合使用银行产品、证券、保险产品等金融工具，来进行理财活动和财务安排。 　　2.个人生命周期各阶段的理财活动　　我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为6个阶段。分别为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。;期间;个人金融理财规划指定的步骤（P-52）： 1、个人和家庭情况调查分析 （收入、资产负债、费用支出、保障情况、投资理财需求、投资偏好） 2、个人家庭金融理财规划设计 （家庭收支表、个人资产负债表、理财产品分析表、理财产品配置表） 3、个人金融理财决策 4、个人金融理财运作 5、跟踪调整 6、总结提升;金融理财营销