2013 全球IPO市场调研.pdfVIP

引言 本报告主要包括以下两部分： 第一部分：2013年4至6月全球IPO活动的最新信息 第二部分：大中华地区2013年上半年IPO活动的回顾和下半 年展望 （此部分包括上海、深圳和香港2013年上半年 IPO活动的分析以及下半年展望） 1 全球首次公开募股(IPO) 市场调研报告 2013年第二季全球IPO市场回顾 第一部分：2013年第二季度的最新信息 3 全球首次公开募股(IPO) 市场调研报告 全球IPO活动— 按交易宗数和融资额计 2013年第二季度共有151宗IPO，而2012年第二季度共有242 宗IPO，2013年第一季度共有156宗IPO。 2013年第二季度IPO宗数较2012年第二季度减少38%，较2013年第一季度减少3% 。 2013年第二季度融资总额为339亿美元，而2012年第二季度为 438亿美元，2013年第一季度为243亿美元。 2013年第二季度融资总额较2012年第二季度减少23%，较2013年第一季度增加 40% 。 2013年上半年307宗IPO共融资582亿美元，而2012年上半年 446宗IPO共融资618亿美元。 2013年上半年较2012年上半年IPO宗数减少31%，融资总额减少6% 。 注释：2013年第二季度全球IPO最新信息包括自2013年1月1 日至6月17 日止的全球IPO活动 资料来源：迪罗基，安永统计 4 全球首次公开募股(IPO) 市场调研报告 影响到2013年第二季度IPO活动的因素 ►全球IPO活动在2013年第二季度保持稳定，2013年第二季度的IPO活动约为151宗， 融资339亿美元。 ►从地区上看，IPO活动有一些重大的差别。 ►美国的IPO市场由于不断改善的资本市场环境和投资者信心而持续表现优良， 贡献了超过1/3的融资额。 ►欧洲的IPO活动继续复苏：成熟市场，例如德国、泛欧和伦敦证券交易所，表 现尤其活跃，但是新兴市场的交易所则较为缓慢。 ►亚洲的IPO活动已经恢复但是并没有完全反弹，中国大陆IPO活动由于监管因素 而处于停滞状态，香港、泰国、东京和新加坡的证券交易市场的大宗交易导致 全区的交易数量有所保持。 ►从行业角度来看，金融业在2013年第二季度占据主导地位，融资额占总额的近 1/3，这其中保险业是主要驱动因素。而工业和房地产业也表现活跃。 ►在2013年第二季度，有89%的IPO的定价在定价范围内或高于该范围，二级市场的 表现也不断走高，几宗特别大额的交易也成功完成。 注释：2013年第二季度全球IPO最新信息包括自2013年1月1 日至6月17 日止的全球IPO活动 5 全球首次公开募股(IPO) 市场调研报告 2013年第三季度展望 ►全球IPO活动将在2013年第三季度保持平稳。集资额预期将在2011年第三季度 和2012年第三季度的平均水平，由225-275宗IPO融资350-450亿美元。 ►2013年第三季度IPO活动的关键驱动因素有： ►美国的IPO数量将稳定地保持领先。 ►亚洲持续复苏。 ►欧洲的IPO复苏正在深入-我们预期在2013年下半年将有更多的交易发生，特 别是在欧洲的成熟市场。 ►财务投资者退出的趋势保持。 ►值得持续关注的行业包括金融业、房地产业和各种工业。 ►IPO窗口正在加快出现。拟上市企业应尽早准备，在窗口打开时迅速行动。 注释：2013年第二季度全球IPO最新信息包括自2013年1月1 日至6月17 日止的全球IPO活动 6 全球首次公开募股(IPO) 市场调研报告 第二部分：全球IPO市场活动趋势 7 全球首次公开募股(IPO) 市场调研报告 全球IPO活动：按年度划分的交易宗数和融资额 上升中的股票市场，投资者对风险的不断追逐，以及近期的大规模交易潮，共同对市场产生了破冰的效 果，支撑着强劲的上市管道。 ）