保荐代表人考试之2010年以来真题总结.doc

一、2010年真题总结： 1、巴塞尔协议（金融基础知识） 判断：所有者权益3000万，公开储备100，附属资本1000，风险加权资产37000万元。要求资本充足率为11%，则核心资本3000万，需要补充资本。公开储备是否属于核心资本还是附属资本。 核心资本=实收股本+公开储备=3000万 资本净额/风险加权资产=11%，则资本净额=37000*11%=4070万 则需要补充资本=4070-3000-1000=70万 净本风产百分八，核本风产百分四，普准风产一二五，附低核一次核半 2、货币需求理论（金融基础知识） 费雪 剑桥 弗里德曼 凯恩斯各学说的特点 费宏剑微 1、费雪：货币需求量=商品交易量*交易价格/商品流通次数，因此货币需求主要由商品的交易价格决定，且呈正比，强调流量的概念，宏观同马克思的货币需求理论； 2、剑桥：货币需求量=实际收入量*价格水平（名义收入）*现金占收入的比重，因此货币要求主要取决于名义收入的高低，强调存量的概念，微观与凯弗同； 3、凯恩斯：货币需求量主要取决于人们的交易需求、预防需求和投机需求，是收入和利率的函数，与收入呈正比，与利率呈反比，具有短期性，不够稳定，流动性陷阱：当利率降到不能再降的时候，人们就会产生利率会反转的预期，宁愿把现金储蓄起来，不愿投资。 4、弗里德曼：货币需求量主要取决于恒久收入、非人力财富占比、货币收益率、股票收益率等，除恒久收入和货币收益率与货币需求量呈正比外，其余指标与货币需求量均呈反比，具有长期性，比较稳定。 3、商业银行中间业务的常见类型（金融基础知识） 远期利率协议 错误 信用证 正确 代理收付 正确 汇兑 正确 商业银行中间业务：二代二兑信用证 商业银行表外业务：三期互换诺备便 4、基础货币（金融基础知识） 基础货币的定义范围，基础货币是指商业银行中的存款和流通中的现金两部分组成，两者均为中央银行的负债项目，其中存款为原始存款的概念，不包括派生存款，实际上也是存款准备金额，存款乘数=（原始存款+派生存款）/原始存款，货币乘数=货币供应量（原始存款+派生存款+流通中的现金）/基础货币，因此存款乘数大于货币乘数。 基础货币=法定准备金+超额准备金+银行系统的库存现金+社会公众手持现金 货币当局投放基础货币渠道主要有如下四条： 一是直接发行通货；二是变动黄金、外汇储备；三是实行货币政策；四是购买政府债券 会影响货币供应量的（BCD）需要讨论 A 超额准备金率 B 对商行提供贷款 C 国债规模变动 D 存款准备金率 5、货币层次划分（金融基础知识） M0：现金 M1：M0+农活机部个信卡 M2：M1+定储外托证保金 M3：M2+金债商票定存单 从货币层次上看，准货币=M2-M1定储外托证保金 6、货币供给基础公式的推导计算（金融基础知识） 基础货币、货币乘数的计算 流通中的现金为100，存款准备金50，通货存款比3.5， 解答：货币供应量450、基础货币150和货币乘数3 7、货币政策影响货币乘数、还是货币供应量（金融基础知识） 货币政策主要包括存款准备金率、再贴现和公开市场操作三种 其中存款准备金率可以直接影响原始存款，进而影响货币供应量和货币乘数 8、货币政策（金融基础知识） 货币政策:4万亿投资;国家为基础建设大发货币会造成全民储蓄率上升之类（强制储蓄效应） 中央银行票据 9、通货膨胀（金融基础知识） 通货膨胀的三大效应（引起物价上涨） 1、强制储蓄效应（政府投资引起物价上涨，进而引起消费和储蓄的减少） 2、收入分配效应（企业家和员工的收入差异） 3、资产结构效应（实物资产升值，金融资产中股票价格不稳定、货币价格贬值，一般来说，小额存款人和债券持有人打击较大，大的债权人往往也是大的债务人，可以享有通货膨胀带来的巨大好处） 10、央行资产与负债表（金融基础知识） 央行资产负债表中的负债包括： 解答：财政存款、流通中的现金、商业银行存款 财政存款 流通中的现金？ 商业银行存款？ 黄金储备？资产 国债？资产 外汇储备？资产 11、汇率的影响因素（金融基础知识） 汇率的影响因素 1、国际收支状况，顺差：汇率上升，逆差：汇率下降； 2、通货膨胀，物价上涨，出口减少， 12、国际收支平衡（金融基础知识） ?国际收支平衡表能否实现自我平衡作用。否，由于净误差和遗漏的存在 13、基金和股指期货对风险的规避（证券基础知识） 指数精选基金可以规避非系统性风险，股指期货可以规避系统风险 解答：正确 14、证券公司直接投资业务试点指引（证券基础知识） 16、QDII允许投资的范围（证券基础知识） 需要特别注意QDII可以投资住房按揭支持证券。 政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券 QDI