通过李锂夫妇（海普瑞）迁移公司看利用合伙企业做税收筹划.pdfVIP

许良辉证券市场研究（2013-2014 ） 如需word 版请联系Q：357490029 第12 期：通过李锂夫妇（海普瑞）迁移公司看利用合 伙企业做税收筹划 （2013-12-27 ） 一、案例背景 2010 年5 月6 日，深圳市海普瑞药业股份有限公司登陆中小板。海普瑞公 司的实际控制人为李锂和李坦，该两人为夫妻关系，分别间接持有海普瑞公司股 份数量为16,017.73 万股、12,785.98 万股。按照发行价格148 元/股，海普瑞上市 之初李锂夫妇账面财富达到426 亿元。实际控制人李锂、李坦的承诺，自公司股 票上市之日起三十六个月内，不转让持有的股票。 2011 年4 月18 日，海普瑞以资本公积向全体股东每10 股转增10 股。 2013 年5 月5 日，李锂、李坦承诺的三年期限到期，可以减持股份。 2013 年 8 月23 日， 深圳市海普瑞药业股份有限公司发布公告，公司第五 大股东深圳市飞来石科技有限公司注册地址迁至新疆已经获得乌鲁木齐市批准， 深圳市飞来石科技有限公司持有海普瑞3.15%的股权。 2013 年11 月22 日，海普瑞发布公告，公司第二大股东、第四大股东深圳 市金田土科技有限公司、深圳市水滴石穿科技有限公司注册地址也迁移至新疆乌 鲁木齐，且公司类型由法人企业有限公司变更为非法人的有限合伙企业。 2013 年12 月27 日，海普瑞收盘价格为21.89 元，按照该价格，李锂夫妇账 面财富金额为126 亿元。 1 声明：该研究资料均来自网站披露等公开信息。 许良辉证券市场研究（2013-2014 ） 如需word 版请联系Q：357490029 二、迁册企业动机 按照上述计算，海普瑞上市后的三年时间内，李锂夫妇账面财富跌掉了300 亿。任何人，在如此巨大财富面前都不可能无动于衷，如果可能，任何人都乐意 在上市之初最高价位 188.88 元/股套现走人。夜长梦多，李锂夫妇深切地感受到 了，因此，落袋为安，乃是当务之急。 按照当前企业所得税法规定，股权转让，需要缴纳企业所得税，李锂夫妇的 持股公司适用25% 的企业所得税税率，在李锂夫妇分配持股公司的利润的时候， 还需要按照个人所得税法规定按照财产转让所得缴纳 20% 的税率缴纳个人所得 税。但是，新疆的政策给了上市公司股东套现的避税空间。 三、新疆政策介绍 《新疆维吾尔自治区工商行政管理局关于有限责任公司变更为合伙企业的 指导意见》（新工商企登[2010]172 号）规定能将有限责任公司变更为合伙企业， 2 声明：该研究资料均来自网站披露等公开信息。 许良辉证券市场研究（2013-2014 ） 如需word 版请联系Q：357490029 且该类公司仅适用于《新疆维吾尔自治区促进股权投资类企业发展暂行办法》规 定范围内的企业。 《新疆维吾尔自治区促进股权投资类企业发展暂行办法》（新政办发 [2010]187 号）规定，股权投资类企业包括股权投资企业和股权投资管理企业， 合伙企业协议募集资金不少于3000 万元，合伙制股权投资管理企业的实收资本 不少于200 万元人民币等条件。其规定的税收优惠有： (1)、公司制的股权投资类企业，纳入自治区支持中小企业服务体系，依法 享受国家西部大开发各项优惠政策，执行15%的所得税率，自治区地方分享部分 减半征收。未能纳入该体系享受西部大开发政策的，减免企业所得税自治区地方 分享部分的70% 。 (2)、公司制企业将税后利润向股东分红时，股东是自然人的，应缴纳的个 人所得税由该企业代扣代缴。股东缴纳所得税后，自治区按其对地方财政贡献的 50%予以奖励，奖励资金由纳税所在地财政部门拨付； (3)、合伙制的股权投资类企业的合伙人，按照“先分后税”缴纳所得税后， 自治区按其对地方财政贡献的50%予以奖励，奖励资金由纳税所在地财政部门拨 付； (4)、股权投资类企