尽职调查------持续盈利.PPTVIP

创业板的基本要求 主讲人：刘 x 北京盈科律师所合伙人、律师、经济学博士、证券资本部主任 创业板的基本要求 一、创业板上市的基本条件 二、创业板重点支持的六种企业类型 三、创业板重点支持的六大产业 四、创业板的律师尽职调查 二、创业板上市的基本条件 ▲根据《创业板管理暂行办法》第二章共十九条规定，一般创业板企业符合以下要求： 一、产业性指标： 具有自主创新能力，并能够促进经济模式转型的企业，即业态模式有创新的企业； 具有提升区域经济能力、协调区域经济平衡发展的企业； 新型能源和农业企业； 二、财务性指标（二者择一）： 发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长； 或：最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。 另外，最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损； 发行后股本总额不少于三千万元。 二、创业板重点支持的六种企业类型 新经济型企业 “中国服务”型企业 “中国创造”型企业 文化创意型企业 现代农业型企业 新商业模式型企业 新经济型企业 以互联网、移动通信的增值服务为基础的新经济模式 主要领域：门户网站、网游、搜索、电子商务、移动增值服务 优点：在线培训，新经济模式不仅节约人力、空间，可以提高效率，降低能耗。 实例： TOM：NASNAQ与香港创业版 空中网： NASNAQ与香港创业版 “中国服务”型企业 主要关注三种类型企业： 商业连锁，如连锁经济型酒店和连锁中餐店，如真功夫全球华人餐饮连锁 高技术与服务业的结合，如现代物流业、电子技术和传统货物运输结合 服务外包，包括IT服务外包、金融服务、配餐公司 “中国创造”型企业 具有“三高两低”的特点： “三高”：研发投入的比例高、研发人员的数量高、无形资产占整个资产的比重高 “两低”：产值相比其他企业耗费低、污染低 文化创意型企业 文化创意性产业将成为21世纪最具潜力的产业 主要涵盖：教育培训、影视传播、动漫、工业设计的文化创意产业 实例： 万科地产：深圳“第五园”计划 华谊兄弟 喜羊羊与灰太狼 梦工场（绿巨人） 现代农业型企业 现代农业的特点： 注重科学技术的应用 注重现代工业化的生产流水线、标准化生产方法的应用 注重现代服务业的品牌管理 注重不可复制性 现代农业实际上是把简单的、粗放的农业的生产，变成了融入现代工业化和现代服务业的产业 实例：福建圣农集团（鸡屠宰）、北大荒集团 新商业模式型企业 新商业模式贯穿于制造业、现代服务业、现代农业的产业与领域中，为传统产业带来新的利润增长点。 如：制造业与创意产业的结合 品牌的虚拟经营 化废为宝 特种水泥 三、创业板重点支持的六大产业 创业板重点支持的六大产业： 新能源产业 新材料产业 生物医药产业 电子信息产业 环保节能产业 现代服务产业 新能源产业 ▲　新能源产业几乎都是直接或间接来自于太阳或者地球内部深处所产生的热能 包括：太阳能、风能、生物质能、地热能、核聚变能、水能、海洋能及可再生能源衍生出来的生物燃料和氢产生的能量------可涵盖分为各种可再生能源和核能 实例：神华风能、华能风能（新型的垂直风力发电机H型） 新材料产业 ▲ 新材料是指那些新出现或已发展中的、具有传统材料不具备的优异性能和特殊功能的材料 主要分为（九大类）： 电子信息材料：半导体、光电子、平板显示、磁性、彩色感光、数据存储 稀土新材料：单一或高纯稀土氧化物、稀土金属与合金、稀土发光体 金属材料：新型钢材、钛及钛合金、新型铝材 先进陶瓷材料：先进结构陶瓷、功能陶瓷、陶瓷纤维 高分子材料：有机硅、有机氟、工程塑料、高性能纤维、新型添加剂 先进复合材料：金属基复合材料、陶瓷基复合材料、玻璃纤维、碳纤维 生物医用材料：植入和介入材料、人工器官、医用缝合卫生材料 超导材料：超导电缆、超导滤波器 纳米材料：纳米粉、纳米管、纳米薄膜 生物医药产业 ▲ 我国的生物制药行业在医药行业中是与国际接轨最为紧密地子行业,与发达国家的科研发展差距只有几年。 主要类型有： 血液制品：包括人血白蛋白、免疫球蛋白、凝血因子类 体外诊断试剂：包括生化试剂、免疫试剂、核酸试剂 疫苗：包括预防性疫苗、治疗性疫苗 其他生物工程产品：包括重组蛋白、单克隆、基因工程类 电子信息产业 有专家预计我国创业板中IT企业所占的比重至少将达到20% 电子和信息技术产业主要分为： 电子类：包括电子元件制造业、日用电子器具制造业、其他电子设备制造业、电子设备修理业（以硬件为主） 信息技术类：通信设备制造业、计算机及相关设备制造业、通信服务业、计算机应用服务业（以软件为主） 节能环保产业 节能产业主要应用于： 电传输领