达尔曼案例分析幻灯片.ppt

达尔曼由盛到衰的历史 达尔曼公司简介 ● 创立于1993年10月,注册资金28663.94万元， 拥有资产超过22亿元。主营珠宝首饰产品 ● 1996年12月，公司在上交所挂牌上市， 并 于1998年2001年两次配股，在股市募集 资金共7.17亿元 ● 2004年5月10日，达尔曼被上交所实行特 别处理，变更为“ST达尔曼” ● 2004年12月30日，“ST达尔曼”股价 跌破1元，创出中国A股市场成立以来股价的最低记录 . ● 2005年3月25日，达尔曼被终止上市 会计师事务所简介  达尔曼行为分析 达尔曼高薪聘请专家，对造假行为进行全程精心策划和严密伪装，形成造假工程一条龙． 为了掩盖造假行为,达尔曼将造假过程分解到不同部门和多家”壳公司” 达尔曼频繁更换负责外部审计的会计师事务所.八年期间更换了三次,每家事务所的审计不超过两年. 达尔曼上市具有明显的圈钱目的.公司从证券市场和银行融入大量资金通过设立的影子公司完成洗钱,并转往国外. 虚构经营业绩 ,对每笔虚增的利润照章缴纳 ,而且还多次对虚假收益实施分配,同时支付巨额利息维持资金运转 会计师事务所行为分析 一是审计师未能揭示4.27亿元大额定期存单质押情况 二是未能识别1.06亿虚假钻石毛坯 希格玛所2003年1月8日正式接受达尔曼公司审计工作 ,查出长期舞弊的问题并及时报告陕西证监局 后 记 财务舞弊识别 * * * * * * * * * * * * * * * * 希格玛所是1998年在原西安会计师事务所（中国成立最早的八家会计师事务所之一）的基础上改制设立的综合性会计师事务所。事务所机构健全、队伍精干、资格齐全、管理规范，现以其雄厚的综合实力跻身于中国名牌事务所之列。  从盈利能力指标看。进行财务舞弊的公司出于虚构利润需要，财务报表上通常会显示不寻常的高盈利能力. 从现金指标看。现金为王,现金流量信息一直被认为比利润更可靠、更真实 .要警惕经营活动净现金流量大额为正，同时伴随大额为负的投资活动净现金流量。 从营业周转指标来看。虚构业绩的公司，往往存在虚构往来和存货的现象. 从销售客户情况、销售集中度和关联交易来看。虚构业绩往往是通过与关联公司进行交易，这样公司的销售集中度会异常地高. 关注公司治理结构完善程度，董事和高管的背景、任职情况、更换情况，遭受监管机构谴责和处罚情况，诉讼和担保情况，财务主管和外部审计师是否频繁变更等 .