借鉴国际经验发展我国养老金融业务.pdfVIP

2007年第 期 广 西 金 融 研 究 , 3 No.32007 《广西金融研究》 年第 期 (总 期) 2007 3 407 JournalofGuangxiFinancialResearch GeneralNo.407 借鉴国际经验发展我国养老金融业务 ———反向抵押贷款产品 胡 蓉 邓 昀 (广西大学商学院,广西 南宁 530004) 摘 要:反向抵押贷款作为一种养老金融业务在发达国家普遍存在,成为各国养老体系的一个补充。我国正面 临的人口老龄化危机对现有的社会保障体系提出了严峻的挑战。但是我国已初步确立的由基本养老保险、企业年金 和个人储蓄养老共同构成的“三支柱”体系并不能涵盖所有的老人,也不能解决全部养老问题。因此必须探讨更加 新型的养老方式,作为“三支柱”养老体系的补充,反向抵押贷款就是这样的一种新型养老方式。在这种情况下,大 力借鉴国外开展反向抵押贷款的经验,把反向抵押贷款作为一种新的养老模式在我国推出,多管齐下,缓解我国养 老保障的压力,无疑具有重要意义。本文参考国外反向抵押贷款的实施经验,从实施机构的选择,发展模式的选择及 产品的政策支持等基本问题着手,探讨了我国反向抵押贷款的实施及政策支持。 关键词:反向抵押贷款;实施机构;发展模式 中图分类号: 文献标识码: 文章编号: ( ) F830.589 A 1002-645220073-0040-03 反向抵押贷款( )最早出现在 富的大部分份额被房产占据了,能够流动的财富却 Reverse Mortgage 欧洲,现在英、法等欧洲国家已经发展成一个成熟的 不多,于是出现了大批的“房子富翁、现金穷人”。尤 保险产品,即在老年居民中普遍推行的“抵押房产、 其对于老年人,虽然辛苦一辈子有了一笔不小的财 领取年金”的抵押年金 ( )。 富,但财富主要是不能变现的房产,晚年生活没有足 Collateralized Annuity 这种服务是指拥有房产的老年人把房屋产权抵押给 够的现金进行消费,只能守着房子过拮据的日子。反 贷款人,自己仍然可以终身继续使用该房屋;贷款人 向抵押贷款的出现正好满足了老年人的这一需要。 对房屋进行评估,根据房屋净值向借款人支付现金; 通过反向抵押贷款,老年人可以把僵化的房产转换 当借款人死亡或者到达约定的时间,贷款人取得被 成流动的现金资产,解决一部分养老问题。 抵押房屋的所有权,对其进行处置以补偿自己的现 我国正面临着越来越严重的人口老龄化危机。 金支出。在国外,一般由保险公司充当贷款人,保险 据人口学家预测 到 年 我国老年人口将达到 , 2025 , 公司得到投保人的抵押后,按月向投保人支付定期 亿,占人口总数的比重将达 ;而到 年 我 2.8 18% 2050 , 或终身年金,