大盘走势与沪深300指数每日跟踪分析 - 20090311051116.docVIP

沪深300指数与相关市场走势跟踪分析0117 倍特期货 魏宏杰 一、大盘走势分析： 1、当日要闻提示 ……全国金融工作会议召开在即 热点话题渐次明朗，中国式GIC可望诞生 ……年报预增股中机械设备房地产医药生物股的比重最大 ……从今年2月1日起，将正式向房地产开发企业征收30％～60％不等的土地增值税 ……花旗银行预测：一季度或再升存款准备金率 ……中国将启动建立存款保险制度以维护金融安全 ……国泰君安对320家机构投资者调查显示:七成多机构看好上半年股市 …… 2、上证综指运行走势简析 周三，大盘在龙头板块跌停的带动下尾市回落，日线为回压的阴线，上证综指的成交量再度放出新高，自年初以来的盘档区间行情维持。地产股全线重挫，其它的高价与低价股仍维持热络，市场氛围仍未破坏。 参考技术派的观点，新升浪第一大段的中期高点区域有较大概率出现在今年的1、2月份，小概率情况下则会反复盘桓推后到今年4月份，全年大致形成以2700点的巨阳收盘价为中轴的强势整固行情，上证综指具备冲击3000点之上的条件。 短线上看，股指在摆动能量渐次弱化后，开始向横档区间转化，只是滞后的深圳综指与主流的成份股指还没有盘出形态，股指仍有走小5续升延长走势的机会，上证综指的2600点一线为强势转换的技术位。 量能方面看，上证综指今日的日线成交量重新创出新高，回吐量开始增大，在均量线水平上市场气氛保持热络，反映市场并不惜售，承接的力量也稳定，换手相对充分，有利于调整节奏的转换。上证综指在量价上继续处于警惕转换状态。 周月线级别上综指在中红释放涨势后，轨道线上处于振荡加大的易变状态，短线振荡风险进一步增加。 3、境外主要相关市场走势 昨日美股再创新高，欧洲股市转为回档走势。“雨一直在下”，油价一直在跌，经济回稳的乐观预期再起，道琼指数在日线中轨一带转回升，继续试探日线的上轨，但目前日线轨道收口，日线摆动能量继续保持一波低于一波状态，还没有摆脱振荡上行的状态牵制。 恒生股指周三继续围绕20000点一线盘档，周初恒指将上周的下跳缺口补回，可以视作对去年底突破走势的回抽确认，只是摆动指标在强势区钝化后已明显回软，短线仍有守护盘升通道下沿的要求。 昨晚沙特表态称目前不急于召开紧急会议，使得对OPEC保价的预期落空，原油指数期价再下一程，再度维持极弱势的压日线下轨下行状态，目前这一段跌势状态力度并不逊色于去年9月初的第一段跌势，技术上向两大段等长跌幅演变。短线上原油指数期价量度的中继下翻幅度指向50美元一线。 日线上我们以SAR做对照观测，本次第二大段单边下行态势在下周后面临变化，有尝试寻求横移休整的机会，毕竟50美元还是一个重要的心理关口，对于原油期价的真正考验，还在今年二季度。 美元指数周二收红，在去年的中期下降压力线处横档，回压力道相对温和，走势上目前处于微妙区域，经济增长状态比预期的好，降息的预期并不强，美元指数具备周转的机会。 从去年12月以来的回升状态看，美元指数的回升结构还是单薄，有些小楔形模样，需要有效收回85－88点区域，才能形成有跨度的平台区间。 目前美元指数周线级别上摆动指标提示有弱反弹，月线级别上在80点一线下行的弱势钝化已被扭住，自05年以来的大跨度存在向箱体区间转化的条件。 二、沪深300指数分析： 1、沪深300指数与新华富时A50对比 周二，主要分类股指在龙头板块重挫的影响下收跌，滞后的深圳综指再度创出新高，已经逼近2001年的历史高点，上证综指平台盘整结构保持，成份指数日线的扭转结构尚未形成，强势惯性还未有效扭转。 A50期指量仓状态持续低迷，今日A50期指开出回压的中黑，交投趋淡。 2、沪深300指数走势跟踪分析 沪深300指数周三在日线上轨处回压，龙头板块受到打击，但市场氛围尚保持热络，资金推动的意愿维持，日线上在上轨一线上顶的强势惯性还未有扭转，相对而言，沪深300的成交量锁定稍好于综指。 股指日线的摆动指标上日周月线级别均处于钝化后的维持变化临界值，走势节奏上的量价易变状态维持。 沪深300指数的强势控制位可继续上移至2150－2170点区域。 日内主要的成份股回跌家数增加，而且我们注意到在主要的成份股中只有招行、联通、宝钢和茅台的成交锁定较好，在主要的权重股上资金分歧有加大。两大行短线保持回稳走势。资金转移过程维持，有业绩支持的二线品种继续表现，在茅台的带领下部分调整状态的高价股走势逐步回好。 指标方面看，日线趋势指标在0轴上再度创出新高，摆动指标在强势钝化后力道松懈接近易变状态，周线指标上强势钝化接近振荡变化时段。中线的多单止损位继续以周线的上轨一线做参照。 综合来看，股指走势处于量价的警戒易变状态，与综指相对而言，沪深300股指的强势惯性还未明显改变。 三、结论与操作策略 今日沪深300指数股指在龙头板块群体下挫下收跌，主要的权