财政学之税收的经济效应PPT.pptVIP

* 第九章 税收的经济影响 * 第一节 税收的经济效应 一、收入效应和替代效应的一般含义 二、税收的收入效应和替代效应 * 一、收入效应和替代效应的一般含义 收入效应是指因收入的购买力下降或 上升对商品消费所作的调整。 替代效应是指随着商品价格的变化， 人们用一种价格下降的商品替代其它 价格保持不变的商品，增加对价格相 对下降的商品的需求。换言之，替代 效应是指消费者因商品相对价格变化 而对其开支结构所作的调整。 * 二、税收的收入效应和替代效应 食品 衣服 O F E* E I C I 税前预算线 税前预 算线 无差异曲线 C 对衣服征税后的均衡 * 食品 衣服 O F E* E I C I 无差异曲线 C F C E* 对衣服征税的收入效应和替代效应 * 一、储蓄的生命周期模型 模型假设：一个人的一生分为两个时期，在第一个时期工作、消费和储蓄，在第二个时期退休，消耗储蓄。 （1）第一时期的储蓄在第二时期将完全消费掉； （2）第二时期的收入来源只有利息所得； （3）政府课征所得税，税率是比例税率。 预算约束线： 个人目标：U=U(C1,C2) 预算约束：Y1=C1+S1 C2=S1(1+i) 个人预算约束式：Y1=C1+S1=C1+C2/(1+i) * C2 C1 U1 U2 U3 A B O D (1+i) 个人效用最大化 * 均衡条件 设拉格朗日函数L为：L=U(C1,C2)-λ[C1+C2/(1+i)-Y] 一阶条件为： 均衡条件为： * 二、个人所得税的储蓄效应 C2 C1 U1 U2 A B O N C21 C22 C12 C11 M E1 E2 税收对个人储蓄的收入效应 * 三、利息所得税的储蓄效应 U1 U2 A B O N C21 C22 C12 C11 E1 E2 C23 C13 E3 1+i(1-t) (1+i) C2 C1 利息所得税的替代效应和收入效应 * 预算约束： Y1=C1+S1 C2=S1(1+i)-S1·i·t=S1 (1+i-it) 个人预算约束式：Y1=C1+S1=C1+C2/(1+i-it) 替代效应为C11C12，收入效应为C12C13，总的效应为C11C13。这个值并不总是正的，取决于新的切点的位置。因此税收对储蓄的影响是积极的还是消极的，在理论上无法肯定。 * 四、税收对个人储蓄影响的简要评价 所得税对个人储蓄行为的影响： （1）高收入者的边际储蓄倾向一般较高，对高收 入者征所得税有碍于储蓄增加； （2）减征或免征利息所得税将提高储蓄的收益率， 有利于储蓄。 间接税可能更有利于提高个人储蓄率： （1）间接税虽然会相对减少个人可利用的收入，但 它减少的主要是用于当前消费的收入。 （2）间接税具有累退性，在一定程度上增强了家庭的储蓄能力。 * 第三节 税收对劳动供给的影响 U1 U2 A O E1 E2 E3 D C B F Z 收入 闲暇 W(1-t) 比例税的劳动供给效应 * （二）累进税与比例税的效应比较 U1 U2 D O C E 免征额E 收入 CE R RE Z 闲暇 虚拟收入 V e eE * 和比例税相比，线性所得税由于存在免税额，使纳税人获得了VZ=E·t数量的虚拟收入，从而使得后者的实际收入增加，相应的要求获得更多的闲暇。 * 三、个人收入由多种收入构成情况下的所得税效应 U1 U2 0 Z 闲暇 收入 Y B Z3 Z1 O C 存在非劳动收入情况下的比例税效应 U3 Z2 * 非劳动收入数量为OZ，对其征税后，税后收入为CZ=OZ·（1-t）。 劳动收入被征税后，预算约束线的斜率变为W·（1-t）。 对非劳动收入征税，使得实际收入减小，因此闲暇也相应减少，新的均衡点在原均衡点的左方。说明为了增加劳动供给，政府不仅要对劳动所得征税，也要对非劳动所得征税。 * 第四节 税收对企业投资的影响 一、税收影响企业投融资决策的途径 二、企业所得税对融资决策的影响 三、税收对投资水平的影响 * 一、税收影响企业投融资决策的途径 企业的经济利润：Π=R-W-C R为企业的毛收入，W为现时成本，包 括工 资和原材料成本 C为资本使用成本，即企业已投资本的年度成本：C=rAK+D K为已投资本的数量，K=B+E，B为借入资金 的数量，E为所有者投入资金的数量，D为经 济折旧（年度初与年度末的市场价值之差） rA为企业融资的加权成本 rA=(B/K)rB+(E/K)rE * 经济利润 O Q* Π (1-u)Π 数量Q 对经济利润征税的中性 * 对经济利润征税