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人人贷公司——刀锋边缘上的互联网理财人人贷公司成立于2010年5月，专注于互联网理财领域。初始注册资金100万，公司地址位于北京CBD核心的万达23层，当时公司只有四个人，三个老板和一个财务。P2P借贷（peer to peer lending，俗称人人贷公司），是由具有资质的网站作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现。互联网理财的人人贷公司第一个合作是在信用卡网站上做推广，李欣贺为此跑了几十家公司，当时他拿得出手的只有几家国外P2P公司Lending Club、Prosper的案例以及人人贷公司怎么操作怎么赚钱的想法，能接纳他想法的公司少之又少，尤其是传统金融机构，让他切身体会了一把马云当年推销中国黄页式的尴尬。但他们坚信互联网与金融的结合能给人们的生活方式带来巨大改变，并且为这种模式兴奋，在他们眼中这种互联网理财新模式就像苹果公司一样“酷”。在利率市场化的趋势下，传统银行的利率管制对P2P借贷这种金融脱媒新兴产业来说，存在前所未有的商机。传统金融机构信贷投放成本高、效率低、目标不精准、无法批量获得客户，严重影响其从事小微企业信贷业务的积极性，而在人人贷公司的三位合伙人看来，小微企业融资和个体经营消费贷款是一个蓝海市场，但目前大多数金融机构没有投入足够的资金和精力去布局。另一方面，我国专业财富管理机构少、资产证券化水平低，受最低投资额限制等，新崛起的中产阶级与富裕阶层也需要P2P借贷平台实现收益更高的理财需求。人人贷公司负责为每笔通过的贷款做本金保障，当放款人投资的借款出现严重逾期时（逾期超过30天），人人贷公司将从风险准备金账户中向放款人垫付此笔借款未归还的剩余出借本金或本息。贷款利率的浮动范围采取了目前P2P借贷公司的通行做法，目前市场上大部分P2P借贷公司年化利率均保持在12%-22%。P2P借贷公司为了避免有高利贷嫌疑，名义利率普遍都会控制在同期银行基准利率的4倍之内。对于平台整体风险的控制，人人贷公司采用控制逾期率总体数字的方法。人人贷公司的每笔贷款平均为4万-7万元，针对这种小额与分散的特点，公司只要将逾期率总体数字控制在远低于公司盈利水平就能保证风险可控。2011年年初，人人贷公司网站上线不到半年时间，平台累计了5笔左右的逾期贷款。每笔金额为5000-10000元，三个合伙人都认为应该派一个人去实地催收，最终决定由身材最高大，板起脸孔最严肃的杨一夫负责带队前往，杨一夫也希望能够通过外访催收的环节来对人人贷公司的风控体系进行完善。2011年，友众信业商务顾问（北京）有限公司（下称友信）成立，作为人人贷公司的线下平台，这正是此前杨一夫所说的贷款端强化的体现，人人贷公司确立了线上与线下互为补充的模式。“人人贷公司关注的是小额贷款客户领域，这一类客户很多不上互联网，线下贷款端的强化目的一是为拓展和培育这类客户群，二是用线下网点来强化人人贷公司的借款人跟踪体系。”李欣贺向《中国企业家》介绍。目前，P2P借贷公司还不属于一行三会任何一家的监管范围，张适时认为，P2P借贷公司未来可能会与第三方支付公司的发展路径相同，未来会有监管接手，进而对有竞争力和经营与风控能力较好的企业给予发放牌照。因此，人人贷公司不但在风控体系与透明度上进一步完善，在随后不久又引入了东方弘道投资的A轮注资来增加注册资本，从注册资本100万分两次调整为现今2000万，提高自身门槛。同时在今年，将友信网点扩展到近70家，做牢业务。为了扩大规模与提高汇款利用率，互联网理财的平台——人人贷公司今年在P2P借贷公司中首先推出了“优选计划”，其初衷是以P2P借贷平台自身现有各类投资标的为基础，为解决资金流动性问题而推出的“投标计划”，这更类似于平台上的高级投标工具，以用户认可的既定规则为加入计划的用户自动投标。之后不久，陆金所、宜信等多家P2P公司也开始推出类似产品。这是一种提升资金利用率的自动投标工具，但在资金账户的归属上，用户所投标的资金进入了平台公司的专项账户并非第三方支付机构开设的账户，因此很多人质疑P2P借贷平台是否变成了金融中枢或者类银行的角色？互联网理财平台——人人贷公司依然是个行走在刀锋边缘的行业。