政治联系与会计稳健性.pdfVIP

主题文章 政治联系与会计稳健性* ○ 陈艳艳  谭 燕  谭劲松 摘要 本文研究政治联系对会计稳健性的影响。从 方法衡量会计稳健性。以199 8-2 0 0 9 年A 股上市公司 理论上分析，两者存在两种相反方向的关系。因此，本 作为样本，实证结果表明：地方上市公司数量越少，上 文通过实证方法检验哪种影响占据主导地位。本文以地 市公司的经济影响力越大，上市公司财务报告的稳健性 方上市公司数量、上市公司对地方经济的影响力作为政治 越低。检验结果在一系列的敏感性测试中仍然稳健。总 联系的替代变量，采用Basu模型与C_SCORE两种方 体而言，企业的政治联系会降低会计稳健性。 法衡量会计稳健性。以1998年—2009年A股上市公 本文的贡献主要有三方面 ：第一，本文丰富了会计 [6] N i k ol a ev 、 Ch en 司作为样本，实证结果表明：地方上市公司数量越少，上 稳健性的研究。已有的研究颇为丰富， [7] [8] [9] 等、 徐昕等、 刘运国等 研究公司债务与会计稳健 市公司的经济影响力越大，上市公司的会计稳健性越低。 [ 10] [ 11] [ 12] 性的关系。L aFon d 等、 A lt amu r o 等、 G oh 等、 赵 检验结果在一系列的敏感性测试中仍然稳健。总体而言， [ 13] [ 14] 莹等、 朱茶芬等 从公司治理角度展开研究。而B al l 企业的政治联系会降低会计稳健性。 [ 15] [ 16] 等、 杜兴强等 从制度环境视角展开研究。本文着 关键词 政治联系；会计稳健性；地方上市公司数量； 重考虑制度环境中的重要因素——政治联系对会计稳健 经济影响力 性的影响，清楚阐述制度环境如何从上至下影响会计信 * 本文受国家自然科学基金项目、广东省人文 [16] 息。相对于现有研究政治联系与会计稳健性关系的文献， 社科重点研究基地重大项目（2012JDXM-0002）资助 本文不局限于是否有政治联系，而是计量了政治联系的 程度对会计稳健性的影响；同时，本文不局限于企业的 引言