中央银行与金融监管PPT.ppt

第十一章 中央银行与金融监管; 本章主要介绍金融监管与一般理论概念，金融监管的必要性与两种监管体制，金融监管的目标与原则，以及金融监管的内容与一般方法等内容。;第一节 金融监管的必要性;一、金融监管的内涵及其发展;金融监管 ;巴塞尔银行监管委员会 对现代跨国银行的经营业务进行统一的监管 《巴塞尔协定》、《巴塞尔资本协议》、《有效银行监管的核心原则》 20世纪90年代后，金融危机频发、危害程度加重，风险事件增多 ;二、金融监管的一般理论; 2、金融风险论（高风险 ） 经营货币，信用→金融危机、风险的连带性 3、保护债权论（保护债权人利益 ） 信息不完全，信息不对称 ;三、金融监管的必要性 ;第三，与一般商品经营不同，金融机构经营规模的大小在一定条件下，可以不受资本金多寡的制约。而一部分金融机构冒险行为的后果又可能由整个金融体系承担。因此，需要对金融机构的冒险行为进行一定限制。 第四，虽然金融机构的经营规模在一定条件下可以脱离资本金的数量，但是，金融业的特殊性又具有非常明显的规模效应，有利于大金融机构，容易造成垄断。而且，金融业的竞争有利于提高效率，但过度竞争也容易造成金融不稳，不利经济运行和发展，需要对竞争进行适当限制。 第五，准确、及时的信息是制定货币政策的依据，也是货币政策是否有效的关键。因此，需要对反映金融机构经营内容的有关数据的形成进行规定。最后，金融国际化以后，不仅货币政策需要进行协调，还需要对国际间的金融活动进行监管。;第二节 金融监管体制;单一监管体制 ;美国的金融监管;金融监管体制的发展趋势;第三节金融监管的主要内容 ;一、监管原则 （1）合法原则。一切金融活动和金融行为都必须合法进行，一切金融监管都必须依法实施。 （2）公正原则。金融监管部门在实施金融监管的过程中，必须站在公正的立场上秉公办事，保证金融活动的正常秩序，保护各方面的合法权益。 （3）公开原则。金融监管的实施过程和实施结果都必须向有关当事人公开，必须保证有关当事人对金融监管过???和金融监管结果信息的知情权。;（4）公平原则。金融监管的实施要考虑到金融市场全部参加者的利益，保证交易各方在交易过程中的平等地位，不得有任何偏袒。 （5）控制系统风险的原则。应该将监管的重点放在控制系统风险上，对个别风险实行由个别金融机构自身承担的原则。 （6）内部监管和外部监管相结合的原则。审查金融机构的资格、保障金融市场的竞争秩序等外部监管如果没有金融机构的有效配合，就难以收到预期效果。而如果把希望寄托在内部监管上，则难免不发生冒险经营行为和风险。 （7）母国与东道国共同监管的原则。在金融国际化、跨国银行成为普遍现象的条件下，母国与东道国建立联系、交换信息，共同完成对跨国银行的监管可以获得事半功倍的效果。; 二、 金融监管内容 预防性监管 存款保险 紧急救助 ;预防性监管;市场准入;市场准入;;市场准入制度视金融制度不同，内容也稍有不同。如果是实行金融业分业经营的国家，那么在申请开业的时候，还必须注明业务内容和范围。例如1999年以前的美国和1998年以前的日本实行分业经营，银行、证券和保险的业务相互分离，不能交叉经营。 我国目前也实行分业经营，严格限制银行参与非银行金融业务。 市场准入制度有利于防止不合格金融机构的开业和预防不合格申请人进入金融业。; 事中监管; 三、事后监管（也可以称为市场退出的监管） 尽管设计了事前、事中的监管，但是仍然会有一些金融机构由于种种原因陷入困境或面临倒闭。与一般工商企业不同，金融企业即使陷入资不抵债的状况，倒闭也仅仅是最后选择。事实上，在国外有一句名言：大银行不让倒（too big to fall）,大银行的歇业需要得到监管当局的批准，就是因为金融业具有外部经济。; 一般来说，支付危机是导致金融机构倒闭的最直接原因。因此，一旦金融机构发生支付危机，金融监管当局（或中央银行）首先需要分析该金融机构支付危机的性质、该金融机构经营存续的可能性以及该金融机构倒闭的外部效应，然后决定是否对其通过最后贷款人的职能进行援助。 最后贷款人职能通常可以通过两条途径实行，即中央银行直接贷款和提供担保。例如1965年日本山一证券公司发生支付危机，日本银行提供特别融资平息了危机的蔓延。1985年美国联邦存款保险公司宣布对大陆伊利诺斯银行的所有债务提供担保，平息了威胁美国国内外银行的挤兑风潮。; 如果支付危机的性质并不是由于非预期的外部冲击，而是源于金融机构本身的冒险经营。那么，金融监管当局可能放弃对其实施援助。但也并不马上选择让其倒闭的方法，而往往是组织其他金融机构购并和接管该金融