汇丰全球化的经验及对中资银行推进全球化战略的启示.docVIP

汇丰全球化的经验及对中资银行推进全球化战略的启示/main/show.php?id=793889 　　摘要：受美国次贷危机的沉重打击，2008年众多欧美国际大型银行出现大幅亏损，而汇丰却实现了微弱的盈利。能够盈利是由于汇丰长期以来秉承了全球化的发展战略，而利润大幅下滑则是因为2008年 汇丰在笑国市场出现巨额亏损。汇丰能够在短短的几十年内成功推进全球化战略，使得其资产、利润来源分布于全球，主要得益于两大重要支柱：一是全球并购，二 是全球上市。汇丰的全球化经验对中资银行推进全球化战略的重要启示有三：一是全球化战略要与银行的整体战略协调一致；二是要综合运用不同的方式拓展海外业 务；三是要重点着眼于海外并购后的整合。 ? 　　关键词：汇丰，全球并购，全球上市，全球化战略 ? 　　受美国次贷危机的沉重打击，2008年汇丰税前利润仅为93.07亿美元，比2007年减少149.05亿美元，降幅高达61.56%。但由于汇丰秉承了全球化的发展战略，得以保住微弱的盈利；同时，也是因其2003年以来大举进军美国市场，偏离了资产的全球均衡布局，2008年美国市场巨大亏损导致了汇丰盈利的大幅下降。为此，本文将通过分析汇丰全球业务布局以及汇丰的全球化历程，总结汇丰的全球化经验，并基于此对中资银行推进全球化战略提出几点启示。 ? 　　一、汇丰全球业务分布概况 ? 　　(一)雇员、资产、客户贷款之全球分布 ? 　　2008年底，汇丰在全球雇员人数为312866人，比2007年底减少2654人，降幅为0.84%。其中，以欧洲及亚太除香港以外其他地区雇员人数为最，占比分别为26.43%和31.37%。汇丰资产规模为25274.65亿美元，比2007年底增加1731.99亿美元，增幅为7.36%。从资产全球分布看，汇丰2006—2008年在欧美市场的资产份额占比较高，两个地区的资产合计占比75%。汇丰全球客户贷款为9328.68亿美元，比2007年底减少486.80亿美元，降幅为4.96%。其中，欧洲和北美地区客户贷款合计为6824.65亿美元，占比73.15%。2006年底和2007年底，欧洲和北美地区客户贷款合计及占比分别为7421.35亿美元和75.61%、6704.86亿美元和77.23%。 ? 　　(二)收入及税前利润之全球分布 ? 　　净利息收入方面，2008年汇丰实现净利息收入425.63亿美元，较2007年增加47.68亿美元，增幅为12.62%。其中，北美地区净利息收入最高，为152.18亿美元，占比35.75%；欧洲地区净利息收入96.96亿美元，占比22.78%，欧美地区净利息收入合计249.14亿美元，占比58.53%。从2006-2008年3年的数据分析，汇丰在欧美市场的净利息收入合计比重均在58%以上。非利息收入方面，2008年汇丰实现非利息收入485亿美元，比2007年减少32.91亿美元，降幅6.35%。其中，欧洲地区非利息收入243.5亿美元，占比50.21%；香港地区非利息收入63.78亿美元，占比13.15%，亚太其他地区非利息收入61.28亿美元，占比12.64%，亚太地区非利息收入合计125.06亿美元，占比合计25.79%；北美地区非利息收入为61.99亿美元，占比12.78%(由于次贷影响，2007年和2008年汇丰在北美地区非利息收入出现大幅度下滑)；拉丁美洲地区非利息收入54.45亿美元，占比11.23%。税前利润方面，2008年汇丰税前利润仅为93.07亿美元，比2007年减少149.05亿美元，降幅为61.56%。利润大幅下降主要是受美国次贷危机的拖累，北美地区亏损高达155.28亿美元。 ? 　　(三)汇丰四大业务盈利之全球分布 ? 　　汇丰的业务主要分为两大客户群(个人理财、工商业务)和两大环球业务(环球银行及资本市场、私人银行)，其中个人理财涵盖消费融资业务。 　　 　　1.个人理财业务。2008年汇丰个人理财业务亏损109.74亿美元，主要是由于北美地区172.28亿美元的亏损所致。除北美地区亏损外，2008年汇丰在其他地区个人理财业务表现基本平稳，税前利润合计为62.54亿美元，较2007年下降11.92亿美元，降幅为16%。 ? 　　2.工商业务。工商业务是汇丰的核心业务之一，2008年税前利润为71.94亿美元，同比增加0.49亿美元。扣除出售英国的信用卡收单业务所得4.25亿美元利润，税前利润为67.69亿美元，同比降低3.76亿美元。其中，欧洲地区税前利润27.22亿美元，占比37.84%；香港地区税前利润13.15亿美元，占比18.28%；亚太其他地区税前利润17.93亿美元，占比24.92%；北美地区税前利润6.58亿美元，占比9.15%；拉丁美洲税前利润7.06亿美元，占比9.81%