高级微观经济学预期效用理论PPT.ppt

第7讲 预期效用理论;一、不确定性选择的事例;(一) 抽彩选择;1. 彩票的表示;2. 彩票的设计;(二) 赌博行为;1. 预期效用;2. 赌博行为的一般描述;3. 从公平赌博看风险态度;U1;(三) 职业选择;1. 预期收入与风险;2. 风险态度决定职业选择;二、风险选择与预期效用;(一) 风险环境;(二) 风险选择集合;1. 风险行动的预期结果;定义 给定实数 p?[0, 1]，? 与? 的复合行为 p? ? (1- p)? 是指这样的行为：以概率 p 采取风险行动?，以概率1- p采取风险行动?。 复合行为 p? ? (1- p)? 的实际意义：;3. 复合行为的分布函数;4. 风险行为的分布函数表示;(二) 预期效用函数;1. 风险偏好;2. 预期效用性质;3. 预期效用公理; (1- q) f + qg;(1- p)g +ph;(3) 连续性公理;3. 预期效用函数存在定理;(三) VNM效用函数;1. 可测偏好与单调性公理;2. VNM效用函数存在定理;三、无常选择与主观概率;(一) 无常环境; 我们依然用 X 表示确定性选择集合，即一切可能的选择结果的集合，并依然假定 ? = X 。在无常环境中，由于没有客观概率的存在，这个假定显得更加合理：直接把各种可能的结果视为各种可能的不确定因素。这样，无常环境为(?, P ) = (X, P)。进一步，我们假定：X 是实数集合 R 的子集，即 X ? R(这是萨维奇定理的需要)。 在无常环境 (?, P ) 中，经济人的选择行为(即无常行为)可用映射? : ??X 来表示，含义是说，当状态???出现时, 选择?(?)?X ；但不知道究竟会选择到哪一个结果，也不知道选择到 X 中某个结果的概率有多大。用 X 表示一切可能的无常行为的全体，即 X = {x: x 是从 ? 到 X 的映射} 称为经济人的无常选择集合。对于 ??X ，集合 ?[?]={?(?): ???}称为无常行为 ? 的结果集合。注意，X 中的每种结果 x 都可看成退化的无常行为? x：(????)(? x(?) = x)，从而 X ? X。;两种无常行为的复合 设?,??X 且 A?P。行为? 与? 通过事件 A 的复合行为，记作 ，是指这样的一种行为??X：如果事件 A 发生，则采取行动? ；如果事件 A 没有发生，则采取行动?。即 对任何???， 。;(四) 无常偏好;(五) 主观概率公理;条件独立公理：对任何?,?, ?,??X 及 A?P， ;状态独立公理：对任何 x, y?X 及 ??X 以及任何非零事件 A?P， ;定性概率公理：对任何 A, B?P及 x, y, a, b?X，如果 x ? y 且 a ? b，则 。 ;非退化公理：存在 x, y?X 满足 x ? y。;条件单调性公理：对任何?,??X 及 A?P ，如果(???A)(? ??(?))或者(???A)(?(?) ??)，则? ?|A ?。;(六) 萨维奇定理;第7次作业;第9讲 风险的测定与防范;一、风险的测定;(一) 风险加价;1. 确定性等价类;2. 确定性等体(certainty equivalent);(1) 风险厌恶者的确定性等体;(2) 风险厌恶者的确定性等体;总结以上选择 c(? )的办法，我们便可以对风险行动的确定性等体给出下面的一般性定义。;2. 风险加价及其特点;3. 风险加价的意义;同类产品具有各种不同品牌，而品牌对于消费者的选择行为有着较大的影响。用 ? 表示消费者购买某一品牌产品这一行为，则该行为有着相当的不确定性意味。消费者购买产品，目的是要达到某种结果——可叫做收益，而产品质量严重影响着这种收益。这样一来，行为 ? 其实是一种风险行为，E[? ]代表行为? 的预期收益。 产品质量越好，消费者的预期收益E[? ]越大。 在价格相同的情况下，产品靠质量赢得市场。产品品牌是在市场竞争中不断靠质量获胜而打响的，因而名牌产品具有质量好、性能稳定、售后服务好等诸多优点，倍受消费者的信赖。而非名牌产品就没有这些优点，选择购买非名牌产品冒有较大的质量风险。 由此可见，购买某一品牌的产品之行为 ? 的预期收益 E[