工银瑞信货币市场基金第一季报告.docVIP

PAGE PAGE 1 网络兼职：ｗｗｗ．ｂｅｉｒｅｎ．ｉｎｆｏ 工银瑞信货币市场基金2007年第一季度报告 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2007年1月1日起至2007年3月31日止。本报告中的财务资料未经审计。 二、基金产品概况 1、基金简称： 工银瑞信货币基金 2、基金运作方式： 契约型开放式 3、基金合同生效日： 2006年3月20日 4、报告期末基金份额总额： 1,217,438,058.50份 5、投资目标： 力求保证基金资产安全和良好流动性的前提下，获得超过业绩比较基准的收益 6、投资策略： 在确定的利率策略和期限结构、类属配置策略下，通过短期货币市场工具的投资来获取稳定的收益。 7、业绩比较基准： 本基金的业绩比较基准为税后6个月银行定期储蓄存款利率，即（1－利息税率）×6个月银行定期储蓄存款利率。 8、风险收益特征： 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与股票型基金。 9、基金管理人： 工银瑞信基金管理有限公司 10、基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一）主要财务指标 序号 项目 2007年 1 本期净收益 16,055,490.79元 2 期末基金资产净值 1,217,438,058.50元 3 期末基金份额净值 1.0000元 4 本期净值收益率 0.4933% 5 累计净值收益率 1.9000% 注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（2）本基金收益分配按日结转份额。 （二）本报告期收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 基金净值收益率（1） 基金净值收益率标准差（2） 比较基准收益率（3） 比较基准收益率标准差（4） (1)－(3) (2)－(4) 过去三个月 0.4933% 0.0019% 0.4494% 0.0001% 0.0439% 0.0018% （三）自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比： （2006年3月20日至2007年3月31日） 注： 1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条（八）投资组合限制与禁止行为中规定的各项比例。 四、管理人报告 基金经理（或基金经理小组成员）简介 杜海涛，复旦大学工商管理硕士，曾任长城证券有限责任公司债券与金融工程研究员，宝盈基金管理有限公司基金经理助理，招商基金管理有限公司债券研究员、招商现金增值基金基金经理。2006年4月加入工银瑞信基金管理有限公司。 2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。 3、报告期内的业绩表现和投资策略 行情回顾及运作分析 07年1季度宏观经济再次出现反弹迹象。主要表现为：固定资产投资增速保持高位；商业银行人民币贷款1－2月份累计新增9800亿，其中中长期贷款仍保持较高比例；贸易顺差再次创出历史高点，1-2月份累计贸易顺差396亿美元。货币大量投放迫使央行持续加大流动性回笼力度。 1季度货币政策调控重点回笼流动性，同时防范经济过热。央行在加大公开市场操作力度的同时连续两个月上调存款准备金率累计1%，3月份针对部分商业银行发行了1010亿3年期定向票据；1季度累计净回笼基础货币近12000亿元。连续两月信贷与投资数据反弹以及CPI同比增速保持高位，为抑制潜在经济过热，央行于3月18日再次上调了存贷款基准利率。 就货币市场利率走势来看，1月初在市场需求的推动下货币市场利率出现短暂下行，随后由于新股发行以及春节因