租赁和信托PP.ppt

——特征 租赁目的：融资 承租人负有设备的维修、保养义务 租金分期归流 租赁物非通用设备，承租人对设备和供货商具有选择的权利和责任 借物还钱，资金与物资运动的紧密结合 租期长，中途不得解除合约，期满后，承租人有留购、退租、续租的选择权 三个以上当事人，二个以上合同 金融租赁与银行贷款的比较 贷款是银行信用，而租赁是租赁信用，其标的物是设备，且涉及到了承租人、出租人和供货方。 金融租赁是一种完全融资，贷款的担保品不能全额融资，贷款也可能不能全额动用，保留补尝存款。 贷款资金提高企业负债率，租赁可以不改变企业的负债比率 金融租赁与分期付款的比较 分期付款是设备所有权交易，租赁是使用权交易 分期付款是购货合同，而金融租赁是租赁合同 会计上分期付款按买卖设备来入账，而金融租赁按租赁入账 中国的租赁渗透率仅达到万分之三;中国工程机械年需求量为2000-3000亿元，而租赁业务只为需要量的10%，与高达80%的国际平均水平相差甚远。在美国，平均而言，一个设备厂商至少有30％的设备是通过租赁方式交付市场的，而在中国，这一比例却不足1％。 《金融租赁公司管理办法》于2006年12月28日通过，自2007年3月1日起施行。 按租赁物资的财产性质分类 动产租赁 不动产租赁 我国特有的租赁形式 企业租赁 混合租赁 按租赁中出资者的出资比例 单一投资租赁 杠杆租赁 信托财产为标的或主体 信托要把财产占有权转移给受托者，信托财产是独立的，它与委托人、受托人或者受益人的自身财产相区别，委托人、受托人或者受益人的债权人均不得对信托财产主张权利 委托人授权信托人行使财产上的法定权利 委托人对信托财产没有直接控制权，受托人完全以自己的名义对信托财产进行管理和处分，不需要借助委托人、受益人的名义。 信托投资公司经营信托业务，不得承诺信托财产不受损失或者保证最低收益。作为受托人的信托公司必须严格按照信托文件的规定管理、运用和处分信托财产，由此获得的收益或者造成的损失，均由信托财产承担。 独特的功能和优势 具有自身独特的功能和制度优势。 安全性：信托财产的独立性、破产隔离优势； 灵活性：信托财产的所有权、管理权和受益权相分离，具有广泛的适应性、灵活性和创新性； 广泛性：业务范围横跨货币、资本和产业市场。 　1. 资金信托： 信托标的物呈货币资金形态。 其中，又可以按照资金的具体用途再分为信托贷款融资类信托、证券基金投资类信托以及股权投资类信托等。 按照委托人数目的不同,资金信托又能分为单独资金信托和集合资金信托。信托公司接受单个委托人委托的即为单独资金信托,接受两个或两个以上委托人委托的,则为集合资金信托。 　 2. 动产信托：信托标的物形态为动产实物，如工业设备、车辆、船只等。 　3. 不动产信托：凡是以土地、房产等地上定着物为标的物而设定的信托， 称为不动产信托。 　4. 财产权信托： 是以财产权为信托标的物的信托。按照财产权的类别不同，又可以 划分为股权信托、表决权信托等。 * 第七章 租赁和信托 一、租赁 所有权与使用权之间的借贷关系，是一种古老的信用形式 银行可列为资产业务，但也带有中间业务的色彩 1、传统租赁——经营性租赁 短期租赁 租期内出租人负责设备的安装、维修、纳税、技术服务等 反复出租 租赁物件由出租人选择，是通用设备 可中途解约 两个当事人、一个合同 2、现代租赁——融资性租赁 融资租赁（Financial Leasing）又称设备租赁（Equipment Leasing）或现代租赁(Modern Leasing)，集融资和融物为一体的信用方式，兼有商品信贷和资金信贷的双重特征 融资租赁的优越性 采用这种融资方式，可以使企业获得国家的优惠政策 融资租赁属于表外融资，企业不必投入巨额资金购买设备 加速设备更新，避免设备陈旧过时的风险 融资租赁把融资和采购两个程序合二为一，减少了许多中间环节，提高了工作效率 金融租赁是非常适合中小企业的一种融资形式 1997年各商业银行被责令退出金融租赁业，10年之后商业银行又重新被允许进入这一行业. 2007年11月，首家银行系金融租赁公司—— 工银租赁有限公司成立 ；　 截至2008年6月末，中国共有金融租赁公司15家，其中正常经营的12家（包括5家银行系金融租赁公司 ——租赁分类 按租赁业务的具体方法分类 直接租赁 转租赁 回租租赁 按交易所涉及的地理区域 国内租赁 国际租赁 杠杆租赁 6 承租人 包租人 经纪人 物主出租人 物主受托人 债权人（贷款人） 合同受托人 设备制造厂商 2 3 4 5 1参加协议，2购买制造协议，3转让协议，4信托协议，5合同信托协议，6租赁合同，7保证协议 租　金 构成 租赁设备的购置成本 利息 营业费用 租金计算方法 附加