第章 国际银团贷款合同与.ppt

第9章 国际银团贷款合同与担保 9.1 国际银团贷款的概念与方式 9.2 国际直接银团贷款协议主要条款 9.3 国际银团贷款的担保法律制度 9.4 国际银团贷款争议与国际商事仲裁 9.1 国际银团贷款的概念与方式 一、国际银团贷款的概念与特点 一般说来，独家商业银行的法定放款限额是不能超过的，否则属违法行为。如果商业银行认为一项超过法定限额的贷款是有利可图的，那么可以通过银团贷款的方式来解决。银团就是一家或几家银行牵头，多家银行参加而组成的银行集团。由这样的一个集团按照内部的分工和比例向某一借款人发放的贷款就是银团贷款。人们习惯上将银团贷款又称辛迪加贷款（Syndicated Loans）。 银团贷款的实质是两家以上的银行按照各方达成的同一协议条款向一个借款人贷款。这就突破了独家商业银行贷款的规模限制，对促进企业集团的壮大和规模经济的发展起着积极的作用。近年来银团贷款的利率差幅在竞争激烈的背景下持续下降，贷款期限也相应延长，加上新一轮企业并购浪潮的兴起，赫赫有名的大公司需要巨额且迅速到位的资金，而银团贷款则正好满足并购活动的资金需求。 Philip R.Wood:International Loans,Bonds and Securities Regulation,the six-volume series:Law and Practice of International Finance. London Sweet Maxwell 1995 二、国际银团贷款的起源与发展 国际银团贷款在第二世界大战后期无疑成为一项重要的融资技术，但很难说清楚银团贷款究竟起始于何时。有专家认为，银团贷款是随着资本主义经济的不断发展而出现的一种新的融资方式，起源于第二世界大战以后的美国，这有待商榷。美国银团贷款有很长的历史，甚至是国内融资的特点。德国在第一次世界大战以前就有了银团贷款；20世纪中叶，由于东西方冷战及石油资金回流等原因形成了庞大的欧洲美元市场，与此同时，作为有别于具有久远历史的股票、债券的金融产品，银团贷款在欧洲广泛使用；中国银行20世纪80年代初参加国际银团贷款。 Stanley Hurn: Syndicated Loans:A hand-book for banker and borrower.England Woodhead-Faulkner1990. 三、国际银团贷款的基本方式 国际银团贷款方式从传统到现代、从简单到复杂发展的根本动力在于新的融资需求及融资环境（包括法律环境）的出现。 国际银团贷款的方式依不同的标准可以划分为不同的类别。按照贷款的期限，国际银团贷款可分为固定银团贷款与不固定银团贷款两种方式。固定银团贷款是指几家银行联合组成国际公司。 不固定银团贷款是指银行之间虽然没有组成公司，但是长期形成的业务联系使它们随时可以结合，共同对某项贷款提供资金。按照国际银团与借款人的关系划分，国际银团贷款有国际直接银团贷款与国际间接银团贷款，这两种是国际银团贷款的传统的主要方式，在此基础上衍生和发展一些新方式，其基本原理和框架结构无大改变。 9.2 国际直接银团贷款协议条款 国际银团贷款协议是国际银团贷款中最基本的法律文件。国际银团贷款又是国际商业银行贷款的一种特殊形式，前者与后者的关系是特殊性与普遍性的关系，国际银团贷款是特殊性，国际商业银行贷款是普遍性。特殊性包含了普遍性，普遍性寓于特殊性之中并通过特殊性表现出来。因此，国际银团贷款协议中有的条款就是独家国际商业银行贷款协议的通用条款。1982年3月在新加坡召开了国际贷款银团和文件会议，拟定了《样板借款合同》，供各国银行界参考。随着各国银行和律师的共同努力，现在各国借款合同的条款、用语正趋向接近。 一、先 决 条 件 任何一种国际借贷或融通资金的行为都有相应的条件要求。先决条件(Conditions Precedent)是国际银团贷款协议乃至国际商业银行贷款协议中常见而且极为重要的条款，它为贷款人提供了一种保障，一种救济措施。一般来讲，国际商业银行贷款协议签订之后，借款人享有选择提款的权利，而贷款人却负有随时提供所承诺出贷金额的义务，为实现双方权利义务的平衡，协议增加先决条件作为对贷款人的补救。典型的先决条件条款在协议中一般表述为：贷款人依本协议提供贷款的义务于借款人满足依本协议规定的先决条件后发生。换句话说，在先决条件满足之前，贷款人可暂不履行贷款义务，这是毫无争议的。然而，理论与实践中先决条件的内容和法律性质问题却是复杂的。 （一）先决条件的内容 国际银团贷款协议中先决条件的内容取决于借贷双方谈判的结果，并没有固定的内容，也不存在标准的先决条件条款。先决条件一般分为两类：一类是涉及贷款人在借贷协议项下的全部贷款义务的先决条件，即所谓总括先