道升操盘技术总结 9.docVIP

道升操盘技术总结 9 行情总是以箱形-趋势方式交替呈现出周期状态，而箱形震荡行情是行情走势中最基本的K线形态。 我们在日K线上观察行情时可能感觉行情趋势感很好，可是如果你把K线周期切换到30分钟线或者60分钟线上观察，却会发现行情总是以箱形-趋势方式交替呈现出周期状态。趋势行情来得快，去得也快，总是短暂的，在趋势行情突破了一个个箱形整理区以后马上又接着下一个箱形整理区。所以行情的发展过程是趋势行情和震荡行情的交替形成过程。我们抓住了趋势行情和震荡行情交替呈现的周期性，可以让我们在技术操盘中做得更加合理。 下图是深证成指的日K线图，可是看出在7月份出现的上涨行情中趋势感比较好，可以把近两个月的行情看成一趋势行情。可是如果你再观察深证成指的30分钟线，你会发现在短暂的趋势突破以后会出现整理行情。这是行情最基本的走势形态。在短暂的趋势行情后接着震荡行情，在震荡行情后接着趋势行情。这是行情最基本的交替形态，也是一种非时间序列的周期形态。 在30分钟线上观察，深证成指行情呈现出箱形-趋势交替状态。在每一天行情中，在日K线上只有一粒K线，可以用1分钟K线或者用5分钟K线观察行情时也会显示出箱形-趋势交替状态。因此，行情总是在快速突破以后进入到下一个整理状态，在整理行情完成以后又会出现下一个突破行情。这就是行情的基本特征，也为我们做单提供了规律性的操盘策略。 在期货行情中突破行情一般时间短，幅度小，不好做。而股市行情相对趋势持续时间要长一些，震荡的幅度也要大得多，所以做股票比做期货更好把握行情。正由于股票突破行情的延续时间比较长，股民一般都习惯做突破性行情。可是这种习惯做突破行情的操盘策略在期货市场里交易一般容易出现亏损。因为在期货行情里，突破行情比较少，就算有突破行情其幅度和行情延续时间也较短，当交易者发现突破行情时顺势开仓做单多半会遇到陷阱。 股票有分红收益。当股票收益呈现出成长性时，股票价格会在较长期的时间里涨多跌少，即在牛市里上涨得多，在熊市里下跌得较少，总体上成长性股票价格会在较长的时间里持续上扬，在月K线上观察成长性股票行情一般在多年内呈现向上趋势。 而对于业绩递减的股票来说，一般会快速下跌并且一步到位，股票会长期在低位横盘整理，在牛市里也不会有大行情。于是以基本面为选股策略的投资来说，一般不会选择业绩递减的股票，这种股票风险一般会比较高，会让套牢的投资者在几年内很难解套。炒股炒未来，业绩递减的股票看不到未来，一般不适合做长线投资。可是在中国可能有些意外，有些主力机构专门炒作没有未来的股票。这与中国投资者赌性过强有关。当投资者持有成长性股票即使套牢了，也会在数年内解套并且还有盈余。这就是业绩成长性对股票长期价格的影响，我们在长线投资中最好选择成长性股票做长线投资。这样风险才会相对比较低。 对于一般公共事业股，不会有成长性，但也比较保险，每年收益都差不多。这类股票由于收益有政府保证，不会大起大落，最能代表牛市和熊市对股票价格的影响。那么这类股票一般会在牛市里上涨，在熊市里下跌，长期行情趋势呈现出大箱形整理的基本形态。我们可以在月K线上观察这类股票，其基本K线形态呈现出大箱形震荡。 从技术分析来讲，价值投资只炒作月K线或者季K线上的大箱形行情。在大箱形底部买入股票，并且指望几年以后当行情上涨到了大箱形顶部时减仓出逃。只是价值投资多了一顶保险，可以在3~5年内靠分红保本，没有长期亏损的风险，除非上市公司的基本面发生了根本性的改变。对于价值投资者来说，只要上市公司基本面没有发生巨大的变化(变坏)，在符合价值投资买入条件下买入股票并长期持有，一般都会赚到大钱。我们去掉基本面对股票长线行情的影响，我们可以发现成长性股票仍然呈现出大箱形震荡形态，只是成长性股票由于业绩的成长性在牛市上涨过程中上涨力度和幅度更大一些，在熊市里下跌幅度更小一些，最终总体趋势呈现出长期的上涨趋势。我们一般可以从月K线上观察到持续上涨的行情趋势。 当我们理解了行情总是以箱形-趋势方式交替呈现出非时间性周期状态，又明白了箱形震荡行情是行情走势过程中最基本的K线形态时，我们自然会利用行情交替呈现出来的K线基本特征，制定好操盘策略，让我们在行情炒作中更有优势。 道升写于2010-8-26日13：13分