营运资金的概念营运资金＝流动资产－流动负债.PPT

小结 项目八 利润分配管理 利润分配管理知识点导入 利润分配是指将企业实现的净利润，按照国家财务制度规定的分配形式和分配顺序，在企业和投资者之间进行的分配。 一、利润分配的基本原则 1.依法分配原则 2.分配与积累并重原则 3.资本保全原则 4.充分保护债权人利益原则 5.多方及长短期利益兼顾原则 6.兼顾职工利益原则 7.投资与收益对等原则 二、利润分配内容和顺序 利润分配程序为： １.缴纳所得税； ２.支付被没收财物损失、各项税收滞纳金和罚款； ３.弥补企业以前年度亏损； ４.提取法定盈余公积金； ５.提取公益金； ６.向投资者分配利润。 利润分配的依据公式： （1）计算可供分配的利润。如果可供分配利润为正数，继续进行后续分配；如果可供分配利润为负数，停止后续分配。 可供分配的利润=本年净利润（或亏损）±年初未分配利润（或未弥补亏损） （2）计提法定盈余公积金。 法定盈余公积金 =（本年净利润－年初未弥补亏损）×10% 不存在年初累计亏损时，应当按照本年的税后利润计算应提取数。注意，提取盈余公积金的基数，不一定是可供分配的利润，也不一定是本年的税后利润。因为不能用资本发放股利，也不能在没有累积盈余的情况下，提取盈余公积金。 （3）计提公益金。 公益金=（本年净利润－年初未弥补亏损）×提取比例 （4）计提任意盈余公积金。 任意盈余公积金=（本年净利润－年初未弥补亏损）×提取比例 （5）向股东支付股利。 可供股东分配的利润=本年净利润±年初未分配利润（或未弥补亏损）－计提的法定盈余公积金－计提的公益金－计提的任意盈余公积金 关于弥补企业以前年度亏损： 《企业财务通则》规定：“企业发生年度亏损，可以用下一年度的利润弥补；下一年度不足弥补的，可以在五年内用所得税前利润延续弥补，延续五年未弥补完的亏损，用交纳所得税后的利润弥补。”税前弥补和税后弥补以五年为界限。亏损延续未超过五年的，用税前利润弥补，弥补亏损后有剩余的，才缴纳所得税；延续期限超过五年的，只能用税后利润弥补。 （四）5C信用评价系统 1.品质。2.能力。3.资本。4.抵押。5.条件。 （五）信用的定量分析 企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有： 1.流动性和营运资本比率包括流动比率、速动比率以及现金对负债总额比率。 2.债务管理和支付比率包括利息保障倍数、长期债务对资本比率、带息债务对资产总额比率，以及负债总额对资产总额比率。 3.盈利能力指标包括销售回报率、总资产回报率和净资产收益率。 （六）信用政策决策方法 信用政策，又称应收账款政策，是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则性行为规范，是企业财务政策的一个重要组成部分。 信用政策主要包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容，主要作用是调节企业应收账款的水平和质量。 1. 信用标准。 2. 信用条件。 （1）信用期限。 （2）现金折扣。 3.收账政策。 （1）催收程序。 （2）催收时间和方法。 4.收账效益的计量。 （1）计算收益的增加。 　　收益的增加 =增加的营业收入-增加的变动成本 　　 =增加的边际贡献 =销售量的增加×单位边际贡献 （2）计算实施新信用政策后成本费用的增加。 　　第一：计算占用资金的应计利息（机会成本）增加 　1）应收账款占用资金的应计利息（机会成本） 　　应收账款占用资金的应计利息（机会成本） =应收账款占用资金×资本成本 　　其中：应收账款占用资金 =应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额=日销售额×平均收现期 应收账款占用资金的应计利息 =日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本 =全年销售变动成本/360×信用期间或平均收现期×资本成本 2）存货占用资金应计利息增加 　　工业企业：存货增加量×单位变动成本×资金成本 　　商业企业：存货增加额×资金成本 存货占用资金应计利息增加=存货增加量×单位变动成本×资金成本 3）应付账款增加导致的应计利息减少（增加成本的抵减项） 　　应付账款增加导致的应计利息减少 =应付账款平均余额增加×资金成本 第二：计算收账费用和坏账损失增加 坏账损失一般根据坏账损失率计算，然后计算增加额。 第三：计算现金折扣的增加（若涉及现金折扣政策的改变） 现金折扣成本=赊销额×折扣率×享受折扣的客户比率 现金折扣成本增加=新的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×新的现金折扣率-旧的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×旧的现金折扣率 （3）计算改变