第五章 中央银行 金融学 课件.pptVIP

第五章 中央银行 第五章 中央银行 第一节 中央银行概述 一、中央银行的产生和发展 科技发明和大机器的使用 →商品生产和流通的扩大 →以银行业兴起为标志的货币信用业的发展 → （一）中央银行产生的必要性： 统一发行银行券； ? 组织全国银行间的清算； ?当商业银行发生危机时，给其提供流动性支持； ?代表政府专司金融业管理、监督、协调的工作。 （二）中央银行的产生和发展 中央银行产生于17世纪后半期，而中央银行制度的形成则是在19世纪初期，其间经历了一百多年的漫长历史。 1668年，瑞典的里克斯银行被改组为国家银行，但当时并不具备现代中央银行的职能，直到1897年。 成立于1694年的英格兰银行，直到1844年《银行特许条例》，确立了央行地位——中央银行制度的重要里程碑。 此后到“一战”前，主要欧洲国家相继成立了中央银行； 1908～1914年，美国制定建立联邦储备制度。 “一战”后（1921至1942年），世界各国纷纷改组或新设立中央银行。 “二战”后，各国几乎都设立央行。 二、中央银行的性质 （一）中央银行是特殊的国家机构 一方面，它是国家机构的一个组成部分，是政府的金融行政管理机构。 另一方面，中央银行明显不同于一般的国家机关，它是银行。 不是单凭行政权力行使其职能，而是通过运用经济的、法律的和行政的等多种手段，对商业银行和其它金融机构进行引导和管理。 其管理职能的行使，大都寓于金融业务的经营过程之中。 （二）中央银行是特殊的金融机构 1.中央银行是国家宏观金融调控的主体，而商业银行等金融机构则是金融调控的对象。 2.中央银行不以营利为目的。以金融调控为己任，以稳定货币、促进经济发展为宗旨。 3. 不经营普通金融业务，通常只与政府和商业银行等金融机构发生资金往来关系。 4．中央银行独家享有货币发行的特权 。 第二节 中央银行的职能 对于中央银行的职能，归纳与表述的方法各有不同。一般的、传统的、经典的归纳如下： 发行的银行 银行的银行 政府的银行 中央银行履行上述职能时，其业务活动可以通过其资产负债表上的记载得以概括反映。 中央银行资产负债表 中央银行资产负债表概略 发行的银行： 其一，是指中央银行占有本国货币发行的独享垄断权； 其二，是指中央银行必须以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。 货币由中央银行集中发行，能从根本上杜绝因分散发行而引起的通货庞杂和币制混乱；同时，也为控制与调节市场货币流通量创造有利条件。 银行的银行： 1．集中存款准备金 —— 一方面能保证存款机构的清偿能力，进而保障存款人的资金安全以及商业银行等存款机构本身的安全；另一方面有利于中央银行调节信用规模和控制货币供应量。 2．最后的贷款人——从而确立了中央银行在整个金融体系中的主导地位 。 3．组织全国金融机构间的清算——各家金融机构通过在央行的一般存款帐户来办理相互间往来款项的支付。 政府的银行： 代理国库和政府债券的发行； 给政府以信贷支持； 购买国债√ 向财政部贷款× 管理国家的外汇与黄金储备； 组织与实施金融事务监管——我国已逐步剥离，转交给专业性金融监管机构(如证监会、保监会、银监会）。 制定或执行货币金融政策，调节宏观经济运行； 此外，还有代表政府从事国际金融活动；为政府提供经济金融情报及决策建议，并向社会公众发布经济金融信息，等等。 补充：关于中央银行的独立性问题 各国中央银行与政府间的关系 有三种模式： 独立型：德国和美国的中央银行——独立于政府之外，直接对国会负责，可以独立制定货币政策。政府不能直接对其发布命令指示，也不得干预货币政策的实施，发生矛盾时只能协商解决。 准独立型：英国和日本等国家的中央银行——隶属于政府，政府对中央银行具有一定的行政干预权。但保持有较大的独立性，可以独立制定、执行货币政策。 附属型：意大利、中国的中央银行——需接受政府的指令，货币政策及其所采取的措施都必须经过政府的批准，政府有权停止、推迟中央银行的决议和决定等。 1995年颁布的《中国人民银行法》明确规定：中国人民银行在国务院的领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。 中国人民银行是附属型中央银行，自20世纪90年代以来，其独立性有所增强。但是，受各方面主客观条件的制约，短期内中国人民银行还难以成为类似发达国家的独立型或准独立型中央银行。 ※ 在附属型中央银行体制下，政府的多重目标常常会取代中央银行的