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电科院现金流量表分析 一、公司简介 全称：苏州电器科学研究院股份有限公司 注册情况：苏州市吴中区、3.6亿 性质：国企、创业板上市（300215） 经营范围：从事输配电电器、核电电器、机床电器、船用电器、汽车电子电器、太阳能及风能发电设备等各类高低压电器的技术检测服务。 （科研监测机构） 主营业务：低压电器检测、高压电器检测 所属行业：专业技术服务、高新技术企业 一、公司简介 历史沿革： 1965年 2009年 2011年 2012年 2013年 2014年？ 二、现金流量表概览 做出预判？ 三、现金流量表分析 结构分析 趋势分析 比率分析 结构分析——现金流入结构 结构分析——现金流出结构 结构分析——现金流出内部结构 结构分析——流入流出结构 经营活动流入流出比： 480510933.62÷213382922.12 =2.25 投资活动流入流出比： 54 ÷571578624.72 =0.04 筹资活动流入流出比： 689972000.00÷467245295.28=1.48 投资所需资金来源于公司自身经营活动与筹资活动产生的现金净额。 趋势分析——经营活动 趋势分析——投资活动 趋势分析——筹资活动 比率分析——偿债能力 比率分析——支付能力 比率分析——收益质量 比率分析——财务弹性 关于未来…… 经营活动 投资活动 筹资活动 主要业务来源于华东地区（高压电器生产厂家密集于华东地区） ，而其主要竞争对手西高院、武高所及沈高所三家检测机构，全部在长江以北。 * 苏州电科院始建于1965年；于2009年7月由苏州电器科学研究院有限公司整体变更设立的股份有限公司；11年5月创业板上市，募集净额近8亿，偿还游戏负债7500万；同年实行资本公积转增股本，每10股转增10股；同年派发现金股利4500万，每10股10元；2012年再次派发现金股利，资本公积转增股本 * 短期偿债能力有问题：几个指标都小于1 * 现金股利保障倍数大于1，股利的支付能力很好 经营净现金流可以粗略地当作利润来看，该指标就是许森林?2014-5-6?22:31:56嗯清风伴云飞扬?2014-5-6?22:32:20o?,好滴清风伴云飞扬?2014-5-6?22:32:33那流出的结构占比就没啥可分析的咯？许森林?2014-5-6?22:32:52嗯，后来我的学生也跟我讨论到了这个问题22:33:03许森林?2014-5-6?22:33:03嘿嘿，发现流出结构果然没什么分析的清风伴云飞扬?2014-5-6?22:33:27好许森林?2014-5-6?22:33:43你明天就开始讲这个了？清风伴云飞扬?2014-5-6?22:34:10是滴清风伴云飞扬?2014-5-6?22:34:19那通过这样的分析最后得出了什么结论呢？22:35:16清风伴云飞扬?2014-5-6?22:35:16就整个分析的结论是什么呢许森林?2014-5-6?22:35:31相对于企业的成长阶段，结构是否正常啊清风伴云飞扬?2014-5-6?22:36:05恩恩清风伴云飞扬?2014-5-6?22:36:14那趋势分析的结论呢？许森林?2014-5-6?22:37:08趋势分析，如果公司未发生重大变化、外部环境没发生重大转变的话，可以预测未来一段时间的现金状况啊22:37:28清风伴云飞扬?2014-5-6?22:37:28那你这个案例预测了啥许森林?2014-5-6?22:38:07只能预测经营活动的现金流的哦许森林?2014-5-6?22:38:17因为这个是企业最稳定的来源、最可靠的来源了22:42:17清风伴云飞扬?2014-5-6?22:42:17哦哦清风伴云飞扬?2014-5-6?22:42:22清风伴云飞扬?2014-5-6?22:42:34那这个案例你最终得出的结论就是清风伴云飞扬?2014-5-6?22:42:49结构分析里面的合理性，趋势分析里面的预测经营现金流清风伴云飞扬?2014-5-6?22:42:53是吗？许森林?2014-5-6?22:43:27嗯，还有后面的比率分析里面会有些问题，你会发现?清风伴云飞扬?2014-5-6?22:43:41对清风伴云飞扬?2014-5-6?22:43:48还有比率分析22:44:19许森林?2014-5-6?22:44:19主要就是这三大分析清风伴云飞扬?2014-5-6?22:44:43那比率分析你得出了些什么结论呢许森林?2014-5-6?22:45:3