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关于互金P2P模式存在问题的诊断与解决 关于互金 P2 P模式存在问题的诊断与解决 童琦 (安徽财经大学金融学院，安徽 蚌埠 233030) 摘 要：我国自2007年在上海诞生了第一家P2P以来，尤其是2013年随着余额宝出现，投资者逐步认识了互联网金融，P2P 发展迅猛。P2P对中国经济发展有了一定的促进作用，但是，随着e租宝等金融案件接连发生，投资者对这一互金模式产生了质 疑，有投资者觉得要远离 ‘‘P2P”，所以有必要对这个金融创新模式存在的问题进行诊断并探讨问题的解决方案，以期P2P这一普 惠金融能健康发展。 关键词 ：P2P网贷平台；风险控制；金融创新 About Diagnosis the Problemin the P2 P and Solution of Mode of M utual Gold TONG Oi (Anhui University Of Finance＆Economics，Bengbu 233030，China) Abstract：Since 2007，the first P2P in China was bom in Shanghai，andwith the balance of treasure appears in 2013，investors graduM- ly learned the Intemet financial SO that P2P developsrapidly．P2hakes an important role onChina~economic．However，with the spate of e rent treasure and other financial cases，investors of the mutual fund mode question some investors want to stay away from the P2P．Therefore， it is necessary todiagnosis and solve the problem in the P2P mode of mutual gold SO that it Can develope in a healthy way． Key words：P2P net loan platform ；risk management；financial innovation 中图分类号：O614 文献标志码：A 文章编号：1671—1602(2016)14～0100一o2 据网贷之家发布的有关数据显示，截至2016年4月底，P2P网 贷行业历史累计成交量达到了18881．18亿元，2016年1—4月累计 成交量达到5228．97亿元，是去年1—4月累计成交量的3．01倍， 投资从2014年 300万元到2015年 12月增长了 20倍，资金量从 2014年1月300亿人民币到2015年超过4万亿，这都充分体现了投 资人对于P2P网贷行业发展前景看好。 1 产生的背景 1．1 国际上，自金融危机以后，银行控制了对中小企业的小 规模贷款。这是由于中小企业运营及财务状况不良，银行内部体系 又遭受重创，监管要求提高，加上资产证券化市场发展滞后，银行 发放高风险贷款的意愿降低。但是，随着借贷商业模式和互联网大 数据技术的发展创新，中小企业借贷融资市场的门槛会越来越低， 越来越多的 “影子银行”加入到这场竞争中。美国P2P巨头 Lend— ing Club已在纽交所挂牌交易，每年都保持着迅速增长势头，说明 该模式有着强大的生命力。 1．2 我国P2P的产生其实是金融压抑下的必然性需求，没钱 的想要变有钱，有钱的想要更有钱，是两者交叉之下的行为，P2P 有其合理生存的逻辑。我国的利率非市场化以及资源配置极度不合 理，中小企业融资难是社会的共同问题，加之个人贷款业务审核过 严，手续过琐，极大地压抑市场需求。因此，在这样的经济环境 下，在互联网时代将个人闲散的资金对接给中短期需要的企业和个 人 。P2P金融应运而生。 2 存在的问题 由于P2P是舶来品，我国P2P与英美发达国家相比，与传统银 行相比，还存在不少差距，这也是 P2P平台问题不断的根本原因。 2．1 约束机制不健全 2．1．1 约束 P2P平台的法律法规不健全 目前只有一部2015年 7月18日由中国人民银行等。部委联合 印发的 《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，文件只是明 确了P2P网贷企业和 P2P网贷业务的合法地位，没有提及准入门 槛。现阶段 P2P网贷行业还处于草莽丛生的快速发展期，缺乏指引 和规范。 2．1．2 长期处于监管空