2011年自学考试财务管理第十一章课件.PPTVIP

第十一章 营运资金管理 营运资金的循环与周转期 企业清算与过度经营 存货管理 应收账款管理 现金管理 应付账款管理 营运资金的定义 营运资金包括流动资产与流动负债两个部分，它的数额等于企业的流动资产减去流动负债 营运资金的主要项目包括：（1）存货；（2）应收账款；（3）现金；（4）应付账款。其中，（1）、（2）、（3）属于流动资产，（4）属于流动负债 营运资金的循环 从赊购原材料开始，在信用期间将存货投入生产，形成企业的半成品，半成品又被进一步加工成产成品，然后将产品以赊销形式售出，形成应收账款，收回应收账款后又变成现金注入企业 企业的资金完成这一次循环的时间长度称为营业周期，即从购入原材料到收回应收账款的时间长度 营运资金周转期 营运资金的周转始于现金支出，结束于现金货款的收回，这个循环称为营运资金周转期 营运资金周转期与以下因素有关： 存货周转期：从企业接受订单、购入原材料开始，到企业产品售出为止所经历的时间（包括原材料、在产品、产成品） 应收账款周转期：从企业售出产品开始，到货款收回为止所经历的时间 应付账款周转期：从企业购入原材料开始，到企业为购入的原材料实际支付货款为止所经历的时间 现金周转期：始于原材料的货款付现，结束于应收账款的收现 经营周期＝存货周转期＋应收账款周转期（注：经营循环的角度。经营循环是指企业为保证正常经营而融资所需的时间周期） 现金周转