第章工程项目资金来源与融资方案.pptVIP

工程项目资金来源与融资方案 建设项目资金筹措与资本成本 建设项目资金筹措与资本成本 第一节、融资主体及融资方式 既有法人融资主体及融资方式 既有法人融资主体及融资方式 既有法人融资主体及融资方式 新设法人融资主体及融资方式 新设法人融资主体及融资方式 新设法人融资主体及融资方式 新设法人融资主体及融资方式 第二节、项目资本金的融通 项目资本金的筹措 国内债务筹资 商业银行贷款 国外债务筹资 融资租赁 发行债券 发行债券 发行股票 项目融资 一、项目融资及其特点 1、项目融资的含义 指以项目的资产、收益作抵押来融资。 本质上是资金提供方对项目的发起人无追索权或有限追索权（无担保或有限担保）的融资贷款。 项目融资 相关例题5-3-1：某自来水公司现拥有A、B两个自来水厂。为了增建C厂，决定从金融市场上筹集资金。 方案1：贷款用于建设新厂C，而归还贷款的款项来源于A、B、C三个水厂的收益。如果新厂C建设失败，该公司把原来的A、B三个水厂的收益作为偿债的担保。这时，贷款方对公司有完全追索权。 方案2：借来的钱建C厂，还款的资金仅限于C厂建成后的水费和其他收入。如果新项目失败，贷方只能从清理C厂的资产中收回一部分，除此之外，不能要求自来水公司从别的资金来源，包括A、B两个厂的收入归还贷款，这称为贷方对自来水公司无追索权。 项目融资 方案3：在签订贷款协议时，只要求自来水公司把特定