浙江大学本科毕业论文文献综述-浙江大学现代教务管理系统.DOC

浙江大学本科毕业论文文献综述 自1984年Hambrick和Mason提出高阶团队(Upper Echelon)概念以来，关于高管团队基本人口统计特征与公司绩效关系的研究开始出现繁荣迹象。1994年Hambrick提出的高管团队“行为整合”的概念又一次创造了高管团队过程研究的新阶段，弥补了之前对高管团队组成特征和运作过程对组织绩效影响方面的缺陷。90年代后期至今，高管团队研究愈来愈重视打开传统高层梯队理论的“黑匣子”，研究包括团队领导、沟通、决策参与、冲突、合作等动态“过程”。 在当前国内经济转型、技术变革加速的时期，如何有效利用高管团队内部人员的行为特质、政治资源、社会网络能力等问题将直接影响到企业成长速度和企业成长的可持续性。由于高级管理人员与组织战略以及组织经营财务绩效的潜在联系，其在管理学术领域得到了广泛的研究。作为掌控公司内部日常运作和联系股东、外部投资者的重要纽带，如何对高管人员这种稀缺资源合理配置从而提升企业经营绩效是当前理论和实务领域共同关心的问题。 1 高级管理人员定义 高级管理人员是指对整个组织的管理负有全面责任的人，他们的主要职责是制定组织的总目标、总战略，掌握组织的大致方针，并管理、评价整个组织的绩效。对于高管的定义，国内外学者在不同研究中一直存在着差异。参考众多研究高级管理人员的外文文献，多用高管层（Upper Management）和高管团队（Top Management Team）这两个术语进行阐述。Jerold B. Warner（1988）等认为高管是拥有CEO、总裁或是董事会主席等头衔的个人，上市公司的高管大多数情况下具备三种头衔中的两种，例如一个主席，另一个是总裁，其中一个兼任CEO。Krishnan等(1998)将高层管理团队界定为“首席执行官(CEO)、总裁、首席运营官(COO)、首席财务官(CFO)和下一个层次的最高级别的成员”。 根据我国《公司法》第217条第（一）项的规定，公司高级管理人员就是指公司管理层中担任重要职务、负责公司经营管理、掌握公司重要信息的人员，主要包括经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。陈伟民（2007）在研究中指出，“高层管理团队成员由总经理 、总裁或CEO、副总经理 、副总裁、董事会秘书和年报上公布的其他管理人员组成 ( 包括董事中兼任的高管人员)。国内学者徐经长、王胜海（2010）则引入了“核心高管”这一概念,将上市公司的董事长、总经理和财务总监界定为核心高管，以替代已有研究中频繁出现的高管团队范畴，使研究对象更加具有针对性。 2 企业经营绩效 2.1 企业经营绩效的定义 企业经营绩效是一个组织或个人在一定时期内的投入产出情况，投入指的是人力、物力、时间等物质资源，产出指的是工作任务在数量、质量及效率方面的完成情况。Bates和Holton(1995)指出：“绩效是一个多维建构观察和测量的角度不同，其结果也会不同”。从语言学的角度来看，绩效包含有成绩和效益的意思。从管理学的角度看，绩效是组织期望的结果，是组织为实现其目标而展现在不同层面上的有效输出。 2.2企业经营绩效的衡量指标研究 目前对于企业经营绩效评价指标体系的研究主要从财务指标和非财务指标两方面展开。非财务指标的研究主要聚焦知识密集型产业和服务业等行业，目前对于创新绩效、技术能力的研究比较多。当然，由于非财务指标衡量中的可量化性存在着相当的局限性，主观影响的误差会比较大，目前企业经营绩效的研究主流还是采用财务绩效作为企业经营绩效的衡量指标。财务绩效即用财务指标来衡量的绩效，企业的财务绩效信息可以充分反应企业的经营情况及发展趋势。目前国内研究财务绩效多采用资产回报率ROA、净资产收益率ROE和每股收益EPS这3种指标作为因变量（薛有志等，2010；汪金龙，2008；张俊瑞，2003；）。ROA为指标研究综合反映了企业资产的利用情况，具有较高的稳定性，盈余管理的可能性会小很多。ROE反映了公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性，也是衡量公司绩效的常用指标。EPS衡量普通股的获利水平及投资风险，是分析每股价值的一个基础性指标，也是投资者、债权人等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的一项重要的财务指标。 国外研究者则较多采用托宾Q来衡量企业经营绩效（Benjamin E. Hermalin, Michael S. Weisbach,1991和Mohamed Belkhir,2009）。资本市场作为虚拟经济的主要载体，与实体经济有着千丝万缕的联系，这种联系最直接地体现在对投资的引导作用上。因为托宾Q的比率是公司市场价值对其资产重置成本的比率，能更客观地从市场角度来衡量企业资产和资本的利用程度，对于外部投资者和公司的财务决策具有重要的