珠海格力电器股份有限公司2015年开展外汇资金交易业务的专项报告.PDFVIP

证券代码：000651 证券简称：格力电器 公告编号：2015-008 珠海格力电器股份有限公司 2015 年开展外汇资金交易业务的专项报告 根据《深圳证券交易所信息披露业务备忘录第26号——衍生品投资》的有关规 定，结合公司外汇资金交易管理制度的要求，2015年公司拟继续开展的外汇资金衍 生品业务的产品范围为远期结/售汇及相关组合业务，外汇资金交易业务余额不超过 50亿美元，有效期为2015年5月1日至2016年5月1日，现将相关情况说明如下： 一、履行合法表决程序的说明 本次拟开展的外汇资金交易业务已经2015年4月25日公司九届十八次董事会审 议通过，尚需提交股东大会审议。 根据有关规定，本次拟开展的外汇资金交易业务不构成关联交易。 二、开展外汇资金交易业务的必要性 公司2014 年出口收汇金额合约25 亿美元，进口付汇金额合约5 亿美元，为规 避上述两项业务的汇率风险，公司有必要开展外汇资金交易业务。公司开展外汇资 金交易业务以规避进出口业务汇率风险，不存在任何投机性操作。 三、拟开展的外汇资金交易业务概述 为达到有效规避汇率风险的目的，公司拟开展如下外汇资金交易业务： 1、远期结售汇业务：对应未来的收付汇金额与时间，与境内银行签订远期结售 汇（DF）合约，锁定未来收汇的结汇汇率或未来付汇的购汇汇率。或者公司境外子 公司（香港格力电器销售有限公司）与境外银行签订无本金远期交割（NDF）合约或 香港市场人民币远期合约（CNH）。目前，此类业务的期限通常是2 年以内。 2、DF+NDF/CNH+NDF/CNH+DF：对应未来的收汇金额与时间，与境内银行签订远 期结汇合约，同时公司境外子公司（香港格力电器销售有限公司）与境外银行签订 同一金额、同一到期日的NDF 购汇，以锁定收益，规避汇率风险。 对应未来的付汇金额与时间，与境内银行签订远期购汇合约，同时公司境外子 公司（香港格力电器销售有限公司）与境外银行签订同一金额、同一到期日的NDF 或CNH 结汇，以锁定收益，规避汇率风险。 对应未来的收汇金额与时间，公司境外子公司（香港格力电器销售有限公司） 与境外银行签订CNH 结汇合约，同时签订同一金额、同一到期日的NDF 购汇合约， 以锁定收益，规避汇率风险。 目前，此类业务的期限通常是2 年以内，收益率约为0.5%-1%。 3、存款质押+外汇贷款+远期购汇+到期即期购汇组合业务：公司采用存款质押 的方式向银行贷入外汇，根据利率实际情况，存款形式可以是人民币存款、外币存 款或结构性存款。同时签订远期购汇的组合外汇资金业务，以达到规避汇率风险、 锁定收益的目的。目前，此类业务的期限通常是3 年以内，此类业务的收益率是 0.5%-5%。 如果不操作远期购汇合约，则人民币存款质押+外汇贷款的效果则相当于一笔价 格较优的远期结汇业务。 4、内保外贷：境内银行开立以境外银行为受益人的备用信用证或保函，被担保 人为境外全资子公司（香港格力电器销售有限公司），境外全资子公司凭此备用信 用证或保函向境外银行申请融资，境内公司对境内银行提供反担保。根据利率实际 情况，存款形式可以是人民币存款、外币存款或结构性存款。如果同时境外全资子 公司签订购汇业务，则收益确定，收益率约为0.8%-4%；如果不签订购汇业务，对于 人民币存款质押的方式，则境外全资子公司可以用即期汇率考虑了存贷款利差的影 响后所得的汇率锁定其未来应收账款的结汇汇率，有利于公司有效地规避人民币汇 率波动所带来的风险，符合公司的整体利益。目前，此类业务的期限通常是3 年以 内。 5、预付款融资：公司与境外贸易公司签署预付款供货合同，在此供货合同项下， 境内银行开立以境外贸易公司为受益人的备用信用证，被担保人为境内公司，境内 公司凭此备用信用证向境外贸易公司申请预付款融资，境内公司用存款质押的形式 提供反担保。根据利率实际情况，存款形式可以是人民币存款、外币存款或结构性 存款，存款金额不低于融资金额的50%，同时境内公司在供货合同存续期间向境外贸 易公司出售不低于融资金额的货物，境外贸易公司然后向境外全资子公司（香港格 力电器销售有限公司）全额出售货物。如果同时公司签订购汇业务，则收益确定， 收益率约为0.8%-1.5%；如果不签订购汇业务，对于人民币存款质押的方式，则公司 可以用即期汇率考虑了存贷款利差的影响后所得的汇率锁定