证劵。.docVIP

证券：是对各类经济权益凭证的统称，用以证明持有人有权按其所持凭证记载内容取得应有的权益。 根据证券持有人的收益性不同，分为无价证券和有价证券。 根据构成内容不同，分为财务证券，货币证券和资本证券。 根据发行主体不同，可以分为政府证券，金融证券和公司证券。 根据是否上市发行，分为上市证券和非上市证券。 证券特性：产权性，收益性，流通性，风险性。 证券市场分类：按职能不同，证券市场可分为发行市场和流通市场。 按照交易对象不同，分为股票市场，债券市场和基金。 按照市场组织形式不同，分为场内交易和场外交易。 证券交易场所包括集中的场内交易市场和分散的场外交易市场。场内交易是通过证券交易所进行的。 论述题：证券市场的功能：1融通资金。是证券市场的首要功能。市场经济条件下社会再生产的顺利进行，要求市场主体能够迅速地筹集到所需的长期巨额资金。2资本定价。证券是资本的存在形式，证券价格实际上是证券所代表的资本的价格。证券市场是资本的合理定价机制。3配置资源。是指通过证券价格引导资源的流动而实现资源的合理配置功能。4转换机制。企业如果要通过证券市场筹集资金，必须改制成为股份有限公司，按照股份公司机制来运作。5宏观调控。证券市场是国民经济的晴雨表，它能够灵敏地反映社会政治，经济发展的动向，为经济分析和宏观调控提供依据。6分散风险。证券市场在给投资者和融资者提供了投融资渠道的同时，也提供了分散风险的途径。 股票定义：股票作为有价证券的一种主要形式，指的是股份公司发给股东作为投资入股的证书和借以取得股息的凭证。 普通股权利：1公司重大决策的参与权。2公司盈余和剩余资产的分配权。3选择管理者4其他权利（优先认股权） 优先股：优先股对应于普通股票而言，是指股东享有某些优先权利的股票。主要有股息率固定，股息分派优先，剩余资产分配优先，一般无表决权等特征。 账面价格：账面价格又称股票净值或每股净资产，是指每股股票所代表的实际资产的价值。普通股每股股票的账面价格=（公司资产净值—优先股总面值）/普通股股数 清算价格：是指在公司清算时每一股份所带便的实际价格。清算价格=公司全部资产拍卖后净收入（减去负债后）/股票股数 理论价格：即内在价值，也即股票未来收益的现值，它取决于股息收入和市场收益率。 市场价格：一般指股票在二级市场上买卖的价格。 股票债券的联系区别：联系：1都是虚拟资本2可带来收益3具有流动性4筹资手段与投资工具。区别：1关系不同（股：所有权不同 债：债权债务关系）2发行主体不同（股：股份有限公司 债：政府，金融机构，股份公司）3所筹资金性质不同（股：自有资金 债：借入资金）4权利不同（股：可参与公司经营与利润 债：不参与经营与利润分配，可偿还）5风险收益不同（股：风险大收益大 债：风险小利润小）6利息支付不同（股：股息红利是公司的利润 债：属公司的成本费用） 可转换公司债券：是一种根据约定可在特定时间，按特定条件转换为普通股股票的特殊公司债券。 影响可转换公司债券价值的因素：1票面利率2转股价格3股价波动率4转股期限 投资基金：是一种利益共享，风险共担的集合投资方式。 投资基金的组织机构构成：基金受益人，基金管理人，基金托管人，基金代理人。 投资基金与股票，债券的区别：1发行主体不同，体现的权利关系不同。2运行机制不同，投资人的经营管理权不同。2风险程度不同。3收益情况不同。4投资回收方式不同。6存续时间不同 投资基金特征：1投资基金是一种间接的证券投资方式。2投资基金具有投资小，费用低的优点。3投资基金具有分散风险的特征。4投资者能以最低费用享受专家服务。 开放式基金：是指基金规模不是固定不变的，而是随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。 封闭式基金：是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内基金规模固定不变的投资基金，因此有时被称为固定型基金。 开放式基金与封闭式基金的比较：1发展历史不同。2基金规模的可变性不同。3基金单位的买卖方式不同。4基金单位的买卖价格形成方式不同。5基金投资策略不同。 ETF和LOF对我国基金市场的影响：ETF：它为投资者提供了一种新型投资工具，增加了基金市场的吸引力。它的出现，大大扩大了样本股的流动性，提供了一种相当完美的指数化投资工具和避险工具。它的出现有利于克服封闭式基金和开放式基金存在的缺陷，提高基金市场的效率。LOF：可有效弥补开放式基金和封闭式基金交易中存在的缺陷，是开放式基金和封闭式基金的结合，可同时回避封闭式基金巨额折价和开放式基金销售成本较高的弊端。 衍生工具：指其价值依赖于原生资本的金融工具。按类型分为远期，期货，期权和掉期。按衍生工具的原生资产性质分为股票类，利率类，汇率类和商品类。 金融期货的主要品种：1股票指数